| ☒ | ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
| ☐ | TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 | ||||
| PENNSYLVANIA | 25-1428528 | |||||||
| (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | (I.R.S. Employer Identification No.) | |||||||
| 601 PHILADELPHIA STREET | 15701 | |||||||
| INDIANA, | PA | |||||||
| (Address of principal executive offices) | (Zip Code) | |||||||
| Title of each class | Trading Symbol | Name of each exchange on which registered | ||||||
| COMMON STOCK, $1 PAR VALUE | FCF | NEW YORK STOCK EXCHANGE | ||||||
| PART I | PAGE | |||||||
| ITEM 1. | ||||||||
| ITEM 1A. | ||||||||
| ITEM 1B. | ||||||||
| ITEM 1C. | ||||||||
| ITEM 2. | ||||||||
| ITEM 3. | ||||||||
| ITEM 4. | ||||||||
| PART II | ||||||||
| ITEM 5. | ||||||||
| ITEM 6. | ||||||||
| ITEM 7. | Management’s Discussion and Analysis of Financial Condition and Results of Operations | |||||||
| ITEM 7A. | ||||||||
| ITEM 8. | ||||||||
| ITEM 9. | ||||||||
| ITEM 9A. | ||||||||
| ITEM 9B. | ||||||||
| ITEM 9C. | ||||||||
| PART III | ||||||||
| ITEM 10. | ||||||||
| ITEM 11. | ||||||||
| ITEM 12. | ||||||||
| ITEM 13. | ||||||||
| ITEM 14. | ||||||||
| PART IV | ||||||||
| ITEM 15. | ||||||||
| ITEM 16. | Form 10-K Summary | |||||||
| Period | High Sale | Low Sale | Cash Dividends Per Share | ||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||
| First Quarter | $ | 17.13 | $ | 15.37 | $ | 0.130 | |||||||||||
| Second Quarter | 16.35 | 14.08 | 0.135 | ||||||||||||||
| Third Quarter | 18.02 | 16.07 | 0.135 | ||||||||||||||
| Fourth Quarter | 17.57 | 15.29 | 0.135 | ||||||||||||||
| Period | High Sale | Low Sale | Cash Dividends Per Share | ||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||
| First Quarter | $ | 15.56 | $ | 12.84 | $ | 0.125 | |||||||||||
| Second Quarter | 14.24 | 12.53 | 0.130 | ||||||||||||||
| Third Quarter | 18.60 | 13.71 | 0.130 | ||||||||||||||
| Fourth Quarter | 19.41 | 16.24 | 0.130 | ||||||||||||||

| Period Ending | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Index | 12/31/2020 | 12/31/2021 | 12/31/2022 | 12/31/2023 | 12/31/2024 | 12/31/2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | 100.00 | 151.93 | 136.27 | 156.31 | 177.17 | 182.49 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Russell 2000 Index | 100.00 | 114.82 | 91.35 | 106.80 | 119.14 | 134.40 | |||||||||||||||||||||||||||||
| S&P U.S. BMI Banks Index | 100.00 | 135.97 | 112.77 | 123.02 | 164.70 | 211.47 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Month Ending: | Total Number of Shares Purchased | Average Price Paid per Share (or Unit) | Total Number of Shares Purchased as Part of Publicly Announced Plans or Programs | Maximum Number of Shares that May Yet Be Purchased Under the Plans or Programs | |||||||||||||||||||
| October 31, 2025 | 47,116 | $ | 16.89 | 47,116 | 1,301,151 | ||||||||||||||||||
| November 30, 2025 | 1,269,618 | 15.77 | 1,269,618 | — | |||||||||||||||||||
| December 31, 2025 | 115,652 | 17.19 | 115,652 | 1,364,851 | |||||||||||||||||||
| Total | 1,432,386 | $ | 15.93 | 1,432,386 | |||||||||||||||||||
| (1) Remaining number of shares approved under the Plan is based on the market value of the Company's common stock of $15.29 as of October 31, 2025, $16.25 as of November 30, 2025 and $16.86 as of December 31, 2025. | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands, except share data) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 632,688 | $ | 600,463 | $ | 529,998 | $ | 329,953 | $ | 293,838 | |||||||||||||||||||
| Interest expense | 206,601 | 221,571 | 144,322 | 17,732 | 15,297 | ||||||||||||||||||||||||
| Net interest income | 426,087 | 378,892 | 385,676 | 312,221 | 278,541 | ||||||||||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 36,725 | 29,170 | 14,813 | 21,106 | (1,376) | ||||||||||||||||||||||||
| Net interest income after provision for credit losses | 389,362 | 349,722 | 370,863 | 291,115 | 279,917 | ||||||||||||||||||||||||
| Net securities gains (losses) | (4,348) | (5,446) | (103) | 2 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
| Other income | 101,172 | 104,677 | 96,712 | 98,706 | 106,741 | ||||||||||||||||||||||||
| Other expenses | 294,828 | 270,745 | 269,917 | 229,638 | 213,857 | ||||||||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 191,358 | 178,208 | 197,555 | 160,185 | 172,817 | ||||||||||||||||||||||||
| Income tax provision | 39,056 | 35,636 | 40,492 | 32,004 | 34,560 | ||||||||||||||||||||||||
| Net Income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | $ | 128,181 | $ | 138,257 | |||||||||||||||||||
| Per Share Data—Basic | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | $ | 1.48 | $ | 1.40 | $ | 1.55 | $ | 1.37 | $ | 1.45 | |||||||||||||||||||
| Dividends declared | $ | 0.535 | $ | 0.515 | $ | 0.495 | $ | 0.475 | $ | 0.455 | |||||||||||||||||||
| Average shares outstanding | 103,220,081 | 101,913,111 | 101,556,427 | 93,612,043 | 95,583,890 | ||||||||||||||||||||||||
| Per Share Data—Diluted | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net Income | $ | 1.47 | $ | 1.39 | $ | 1.54 | $ | 1.37 | $ | 1.44 | |||||||||||||||||||
| Average shares outstanding | 103,524,130 | 102,205,497 | 101,822,201 | 93,887,447 | 95,840,285 | ||||||||||||||||||||||||
| At End of Period | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 12,343,036 | $ | 11,584,936 | $ | 11,459,488 | $ | 9,805,666 | $ | 9,545,093 | |||||||||||||||||||
| Investment securities | 1,571,911 | 1,584,216 | 1,490,866 | 1,250,237 | 1,595,529 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases, net of unearned income | 9,508,039 | 8,983,754 | 8,968,761 | 7,642,143 | 6,839,230 | ||||||||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses | 125,768 | 118,906 | 117,718 | 102,906 | 92,522 | ||||||||||||||||||||||||
| Deposits | 10,250,969 | 9,678,019 | 9,192,309 | 8,005,469 | 7,982,498 | ||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 147,966 | 80,139 | 597,835 | 372,694 | 138,315 | ||||||||||||||||||||||||
| Subordinated debentures | 128,466 | 128,305 | 177,741 | 170,937 | 170,775 | ||||||||||||||||||||||||
| Other long-term debt | 129,555 | 130,353 | 4,122 | 4,862 | 5,573 | ||||||||||||||||||||||||
| Shareholders’ equity | 1,554,376 | 1,405,165 | 1,314,274 | 1,052,074 | 1,109,372 | ||||||||||||||||||||||||
| Key Ratios | |||||||||||||||||||||||||||||
| Return on average assets | 1.26 | % | 1.22 | % | 1.42 | % | 1.34 | % | 1.47 | % | |||||||||||||||||||
| Return on average equity | 10.15 | 10.44 | 12.80 | 11.99 | 12.55 | ||||||||||||||||||||||||
| Net loans to deposits ratio | 91.53 | 91.60 | 96.29 | 94.18 | 84.52 | ||||||||||||||||||||||||
| Dividends per share as a percent of net income per share | 36.15 | 36.79 | 31.94 | 34.67 | 31.38 | ||||||||||||||||||||||||
| Average equity to average assets ratio | 12.45 | 11.72 | 11.06 | 11.16 | 11.72 | ||||||||||||||||||||||||
| For the Years Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Interest income per Consolidated Statements of Income | $ | 632,688 | $ | 600,463 | $ | 529,998 | |||||||||||
| Adjustment to fully taxable equivalent basis | 1,382 | 1,347 | 1,237 | ||||||||||||||
| Interest income adjusted to fully taxable equivalent basis (non-GAAP) | 634,070 | 601,810 | 531,235 | ||||||||||||||
| Interest expense | 206,601 | 221,571 | 144,322 | ||||||||||||||
| Net interest income adjusted to fully taxable equivalent basis (non-GAAP) | $ | 427,469 | $ | 380,239 | $ | 386,913 | |||||||||||
| Average Balance Sheets and Net Interest Analysis | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Average Balance | Income / Expense (a) | Yield or Rate | Average Balance | Income / Expense (a) | Yield or Rate | Average Balance | Income / Expense (a) | Yield or Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-earning assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits with banks | $ | 56,166 | $ | 2,654 | 4.73 | % | $ | 164,339 | $ | 9,071 | 5.52 | % | $ | 176,146 | $ | 9,491 | 5.39 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax-free investment securities | 17,680 | 460 | 2.60 | 19,965 | 530 | 2.65 | 21,485 | 578 | 2.69 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Taxable investment securities | 1,579,540 | 56,958 | 3.61 | 1,516,847 | 49,688 | 3.28 | 1,239,369 | 29,340 | 2.37 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases, net of unearned income (b)(c)(d) | 9,474,491 | 573,998 | 6.06 | 9,013,742 | 542,521 | 6.02 | 8,714,770 | 491,826 | 5.64 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-earning assets | 11,127,877 | 634,070 | 5.70 | 10,714,893 | 601,810 | 5.62 | 10,151,770 | 531,235 | 5.23 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-earning assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash | 106,569 | 111,997 | 112,157 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses | (128,990) | (122,867) | (132,046) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other assets | 950,699 | 950,943 | 959,972 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest-earning assets | 928,278 | 940,073 | 940,083 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Assets | $ | 12,056,155 | $ | 11,654,966 | $ | 11,091,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Liabilities and Shareholders’ Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing demand deposits | $ | 1,897,654 | $ | 28,077 | 1.48 | % | $ | 1,907,627 | $ | 34,155 | 1.79 | % | $ | 1,959,595 | $ | 25,652 | 1.31 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Savings deposits | 4,075,057 | 95,050 | 2.33 | 3,728,926 | 89,852 | 2.41 | 3,548,587 | 54,847 | 1.55 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time deposits | 1,763,299 | 66,945 | 3.80 | 1,549,999 | 67,025 | 4.32 | 972,735 | 31,907 | 3.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 95,322 | 3,494 | 3.67 | 444,453 | 20,439 | 4.60 | 439,556 | 21,747 | 4.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 262,371 | 13,035 | 4.97 | 186,550 | 10,100 | 5.41 | 186,687 | 10,169 | 5.45 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-bearing liabilities | 8,093,703 | 206,601 | 2.55 | 7,817,555 | 221,571 | 2.83 | 7,107,160 | 144,322 | 2.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing liabilities and shareholders’ equity: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing demand deposits | 2,328,689 | 2,298,065 | 2,552,596 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other liabilities | 132,792 | 173,426 | 205,224 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shareholders’ equity | 1,500,971 | 1,365,920 | 1,226,873 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest-bearing funding sources | 3,962,452 | 3,837,411 | 3,984,693 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Liabilities and Shareholders’ Equity | $ | 12,056,155 | $ | 11,654,966 | $ | 11,091,853 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Interest Income and Net Yield on Interest-Earning Assets | $ | 427,469 | 3.84 | % | $ | 380,239 | 3.55 | % | $ | 386,913 | 3.81 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Analysis of Year-to-Year Changes in Net Interest Income | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 Change from 2024 | 2024 Change from 2023 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Change | Change Due To Volume | Change Due To Rate (a) | Total Change | Change Due To Volume | Change Due To Rate (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-earning assets: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits with banks | $ | (6,417) | $ | (5,971) | $ | (446) | $ | (420) | $ | (636) | $ | 216 | |||||||||||||||||||||||
| Tax-free investment securities | (70) | (61) | (9) | (48) | (41) | (7) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Taxable investment securities | 7,270 | 2,056 | 5,214 | 20,348 | 6,576 | 13,772 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases | 31,477 | 27,737 | 3,740 | 50,695 | 16,862 | 33,833 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest income (b) | 32,260 | 23,761 | 8,499 | 70,575 | 22,761 | 47,814 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing liabilities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest-bearing demand deposits | (6,078) | (179) | (5,899) | 8,503 | (681) | 9,184 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Savings deposits | 5,198 | 8,342 | (3,144) | 35,005 | 2,795 | 32,210 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Time deposits | (80) | 9,215 | (9,295) | 35,118 | 18,934 | 16,184 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | (16,945) | (16,060) | (885) | (1,308) | 242 | (1,550) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 2,935 | 4,102 | (1,167) | (69) | (7) | (62) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest expense | (14,970) | 5,420 | (20,390) | 77,249 | 21,283 | 55,966 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest income | $ | 47,230 | $ | 18,341 | $ | 28,889 | $ | (6,674) | $ | 1,478 | $ | (8,152) | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Dollars | Percentage | Dollars | Percentage | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 21,906 | 75 | % | $ | 15,834 | 49 | % | |||||||||||||||
| Time and demand | 12,503 | 43 | 7,310 | 23 | |||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 262 | 1 | 149 | 1 | |||||||||||||||||||
| Equipment finance | 7,956 | 27 | 6,291 | 19 | |||||||||||||||||||
| Time and demand other | 1,185 | 4 | 2,084 | 6 | |||||||||||||||||||
| Real estate construction | 1,571 | 5 | (302) | (1) | |||||||||||||||||||
| Construction other | 1,307 | 4 | 554 | 2 | |||||||||||||||||||
| Construction residential | 264 | 1 | (856) | (3) | |||||||||||||||||||
| Residential real estate | (966) | (3) | (1,392) | (4) | |||||||||||||||||||
| Residential first liens | (861) | (3) | (1,194) | (3) | |||||||||||||||||||
| Residential junior liens/home equity | (105) | — | (198) | (1) | |||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 4,534 | 15 | 11,662 | 36 | |||||||||||||||||||
| Multifamily | 563 | 2 | 198 | 1 | |||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 4,700 | 16 | 10,416 | 32 | |||||||||||||||||||
| Owner occupied | (729) | (3) | 1,048 | 3 | |||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 2,253 | 8 | 6,566 | 20 | |||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 297 | 1 | 4,752 | 15 | |||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 399 | 2 | 301 | 1 | |||||||||||||||||||
| Consumer other | 1,557 | 5 | 1,513 | 4 | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses on loans and leases | $ | 29,298 | 100 | % | $ | 32,368 | 100 | % | |||||||||||||||
| Provision for credit losses - acquisition day 1 non-PCD | 3,379 | — | |||||||||||||||||||||
| Total provision for credit losses on loans and leases | 32,677 | 32,368 | |||||||||||||||||||||
| Provision for off-balance sheet credit exposure | 4,048 | (3,198) | |||||||||||||||||||||
| Total provision for credit losses | $ | 36,725 | $ | 29,170 | |||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases outstanding at end of year | $ | 9,508,039 | $ | 8,983,754 | $ | 8,968,761 | $ | 7,642,143 | $ | 6,839,230 | |||||||||||||||||||
| Average loans outstanding | $ | 9,474,491 | $ | 9,013,742 | $ | 8,714,770 | $ | 7,172,624 | $ | 6,777,192 | |||||||||||||||||||
| Balance, beginning of year | $ | 118,906 | $ | 117,718 | $ | 102,906 | $ | 92,522 | $ | 101,309 | |||||||||||||||||||
| Day 1 allowance for credit loss on PCD acquired loans | 3,560 | — | 27,205 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Provision for credit losses - acquisition day 1 non-PCD | 3,379 | — | 10,653 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Loans charged off: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 20,252 | 15,512 | 19,199 | 2,361 | 7,020 | ||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 1,294 | 1,092 | — | — | 9 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 745 | 483 | 561 | 339 | 309 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 7,188 | 8,678 | 6,277 | 2,487 | 1,659 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 8,887 | 9,663 | 7,230 | 4,658 | 4,061 | ||||||||||||||||||||||||
| Total loans charged off | 38,366 | 35,428 | 33,267 | 9,845 | 13,058 | ||||||||||||||||||||||||
| Recoveries of loans previously charged off: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 5,118 | 813 | 498 | 394 | 2,430 | ||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | — | 6 | — | 9 | 155 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 234 | 370 | 247 | 187 | 468 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 217 | 177 | 151 | 769 | 135 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 3,422 | 2,882 | 2,219 | 1,349 | 1,460 | ||||||||||||||||||||||||
| Total recoveries | 8,991 | 4,248 | 3,115 | 2,708 | 4,648 | ||||||||||||||||||||||||
| Net charge-offs | 29,375 | 31,180 | 30,152 | 7,137 | 8,410 | ||||||||||||||||||||||||
| Provision charged to expense | 29,298 | 32,368 | 7,106 | 17,521 | (377) | ||||||||||||||||||||||||
| Balance, end of year | $ | 125,768 | $ | 118,906 | $ | 117,718 | $ | 102,906 | $ | 92,522 | |||||||||||||||||||
| Ratios: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Net charge-offs as a percentage of average loans and leases outstanding | 0.31 | % | 0.35 | % | 0.35 | % | 0.10 | % | 0.12 | % | |||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as a percentage of end-of-period loans and leases outstanding | 1.32 | % | 1.32 | % | 1.31 | % | 1.35 | % | 1.35 | % | |||||||||||||||||||
| 2025 compared to 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest Income: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Trust income | $ | 12,907 | $ | 11,821 | $ | 10,516 | $ | 1,086 | 9 | % | |||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 22,774 | 22,518 | 21,437 | 256 | 1 | ||||||||||||||||||||||||
| Insurance and retail brokerage commissions | 12,652 | 11,546 | 10,929 | 1,106 | 10 | ||||||||||||||||||||||||
| Income from bank owned life insurance | 6,877 | 6,361 | 4,875 | 516 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
| Card-related interchange income | 15,611 | 21,887 | 28,640 | (6,276) | (29) | ||||||||||||||||||||||||
| Swap fee income | 1,543 | 885 | 1,519 | 658 | 74 | ||||||||||||||||||||||||
| Other income | 9,604 | 9,135 | 8,087 | 469 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 81,968 | 84,153 | 86,003 | (2,185) | (3) | ||||||||||||||||||||||||
| Net securities losses | (4,348) | (5,446) | (103) | 1,098 | (20) | ||||||||||||||||||||||||
| Gain on VISA exchange | 5,146 | 5,664 | — | (518) | (9) | ||||||||||||||||||||||||
| Gain on sale of mortgage loans | 7,296 | 5,795 | 3,951 | 1,501 | 26 | ||||||||||||||||||||||||
| Gain on sale of other loans and assets | 6,888 | 9,111 | 6,744 | (2,223) | (24) | ||||||||||||||||||||||||
| Derivative mark to market | (126) | (46) | 14 | (80) | 174 | ||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest income | $ | 96,824 | $ | 99,231 | $ | 96,609 | $ | (2,407) | (2) | % | |||||||||||||||||||
| 2025 compared to 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | $ Change | % Change | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Noninterest Expense: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Salaries and employee benefits | $ | 163,981 | $ | 149,287 | $ | 142,871 | $ | 14,694 | 10 | % | |||||||||||||||||||
| Net occupancy | 20,714 | 19,783 | 19,221 | 931 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| Furniture and equipment | 18,161 | 17,453 | 17,308 | 708 | 4 | ||||||||||||||||||||||||
| Data processing | 16,359 | 15,582 | 15,010 | 777 | 5 | ||||||||||||||||||||||||
| Advertising and promotion | 6,447 | 5,535 | 5,713 | 912 | 16 | ||||||||||||||||||||||||
| Pennsylvania shares tax | 4,495 | 5,422 | 4,364 | (927) | (17) | ||||||||||||||||||||||||
| Intangible amortization | 5,503 | 5,024 | 4,983 | 479 | 10 | ||||||||||||||||||||||||
| Other professional fees and services | 6,892 | 5,533 | 5,919 | 1,359 | 25 | ||||||||||||||||||||||||
| FDIC insurance | 6,117 | 5,973 | 6,260 | 144 | 2 | ||||||||||||||||||||||||
| Other operating expenses | 38,201 | 35,350 | 34,389 | 2,851 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 286,870 | 264,942 | 256,038 | 21,928 | 8 | ||||||||||||||||||||||||
| Loss on sale or write-down of assets | 654 | 451 | 204 | 203 | 45 | ||||||||||||||||||||||||
| Litigation and operational losses | 2,925 | 4,592 | 4,641 | (1,667) | (36) | ||||||||||||||||||||||||
| Loss on early redemption of subordinated debt | — | 369 | — | (369) | — | ||||||||||||||||||||||||
| Merger and acquisition related | 4,379 | 391 | 9,034 | 3,988 | 1,020 | ||||||||||||||||||||||||
| Total noninterest expense | $ | 294,828 | $ | 270,745 | $ | 269,917 | $ | 24,083 | 9 | % | |||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount | % | Amount | % | Amount | % | Amount | % | Amount | % | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 2,044,989 | 22 | % | $ | 1,677,989 | 19 | % | $ | 1,543,349 | 17 | % | $ | 1,211,706 | 16 | % | $ | 1,173,452 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 462,786 | 5 | 483,384 | 5 | 597,735 | 7 | 513,101 | 7 | 494,456 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 2,360,285 | 25 | 2,341,703 | 26 | 2,416,876 | 27 | 2,194,669 | 29 | 1,920,250 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 3,182,109 | 33 | 3,124,704 | 35 | 3,053,152 | 34 | 2,425,012 | 31 | 2,251,097 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 1,457,870 | 15 | 1,355,974 | 15 | 1,357,649 | 15 | 1,297,655 | 17 | 999,975 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 9,508,039 | 100 | % | $ | 8,983,754 | 100 | % | $ | 8,968,761 | 100 | % | $ | 7,642,143 | 100 | % | $ | 6,839,230 | 100 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Legacy | Acquired (1) | Portfolio Moved to Held for Sale | Total | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 2,002,037 | $ | 61,233 | $ | (18,281) | $ | 2,044,989 | ||||||||||||||||||
| Real estate construction | 452,824 | 33,521 | (23,559) | 462,786 | ||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 2,287,045 | 82,920 | (9,680) | 2,360,285 | ||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 3,241,403 | 114,567 | (173,861) | 3,182,109 | ||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 1,457,493 | 377 | — | 1,457,870 | ||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 9,440,802 | $ | 292,618 | $ | (225,381) | $ | 9,508,039 | ||||||||||||||||||
| Within One Year | One to 5 Years | After 5 Years | Total | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 365,592 | $ | 1,096,527 | $ | 581,498 | $ | 2,043,617 | |||||||||||||||
| Real estate construction (a) | 149,926 | 246,644 | 48,357 | 444,927 | |||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 561,626 | 1,417,814 | 1,201,996 | 3,181,436 | |||||||||||||||||||
| Other | 22,905 | 43,344 | 128,652 | 194,901 | |||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,100,049 | $ | 2,804,329 | $ | 1,960,503 | $ | 5,864,881 | |||||||||||||||
| Loans at fixed interest rates | 1,370,975 | 323,956 | |||||||||||||||||||||
| Loans at variable interest rates | 1,433,354 | 1,636,547 | |||||||||||||||||||||
| Total | $ | 2,804,329 | $ | 1,960,503 | |||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||||||||||||||
| Amount | % | Amount | % | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Land | $ | 8,757 | 0.3 | % | $ | 4,495 | 0.1 | % | ||||||||||||||||||
| Residential 1-4 | 5,380 | 0.2 | 11,735 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||
| Industrial and storage | 645,211 | 20.3 | 522,480 | 16.7 | ||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 576,299 | 18.1 | 610,442 | 19.5 | ||||||||||||||||||||||
| Office | 470,133 | 14.8 | 533,216 | 17.1 | ||||||||||||||||||||||
| Healthcare | 143,056 | 4.5 | 153,609 | 4.9 | ||||||||||||||||||||||
| Student housing | 139,645 | 4.4 | 126,688 | 4.1 | ||||||||||||||||||||||
| Retail | 774,070 | 24.3 | 768,067 | 24.6 | ||||||||||||||||||||||
| Hospitality | 238,531 | 7.4 | 191,372 | 6.1 | ||||||||||||||||||||||
| Specialty use | 178,940 | 5.6 | 196,946 | 6.3 | ||||||||||||||||||||||
| Other | 2,087 | 0.1 | 5,654 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 3,182,109 | 100.0 | % | $ | 3,124,704 | 100.0 | % | ||||||||||||||||||
| Pass | OAEM | Substandard Accruing | Substandard Nonaccruing | Total Non-Pass | Total | % Non-Pass | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Land | $ | 8,757 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 8,757 | — | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential 1-4 | 5,092 | — | 288 | — | 288 | 5,380 | 5.4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Industrial and storage | 635,669 | 4,856 | 3,950 | 736 | 9,542 | 645,211 | 1.5 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 537,198 | 15,357 | 11,732 | 12,012 | 39,101 | 576,299 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Office | 438,266 | 23,190 | 209 | 8,468 | 31,867 | 470,133 | 6.8 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Healthcare | 140,672 | 2,039 | 306 | 39 | 2,384 | 143,056 | 1.7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Student housing | 134,648 | 4,997 | — | — | 4,997 | 139,645 | 3.6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Retail | 750,623 | 4,541 | 10,545 | 8,361 | 23,447 | 774,070 | 3.0 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Hospitality | 233,302 | 5,229 | — | — | 5,229 | 238,531 | 2.2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Specialty use | 168,421 | 8,883 | 640 | 996 | 10,519 | 178,940 | 5.9 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 1,997 | 90 | — | — | 90 | 2,087 | 4.3 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 3,054,645 | $ | 69,182 | $ | 27,670 | $ | 30,612 | $ | 127,464 | $ | 3,182,109 | 4.0 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance | % of Total | |||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||
| Ohio | $ | 1,371,327 | 43 | % | ||||||||||
| Pennsylvania | 1,334,018 | 42 | ||||||||||||
| New Jersey | 41,244 | 1 | ||||||||||||
| Indiana | 40,433 | 1 | ||||||||||||
| Kentucky | 117,785 | 4 | ||||||||||||
| New York | 43,857 | 1 | ||||||||||||
| Other | 233,445 | 8 | ||||||||||||
| $ | 3,182,109 | 100 | % | |||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Nonperforming Loans: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans on nonaccrual basis | $ | 91,756 | $ | 61,456 | $ | 39,472 | $ | 20,193 | $ | 34,926 | |||||||||||||||||||
| Troubled debt restructured loans on nonaccrual basis | — | — | — | 8,852 | 13,134 | ||||||||||||||||||||||||
| Troubled debt restructured loans on accrual basis | — | — | — | 6,442 | 7,120 | ||||||||||||||||||||||||
| Total nonperforming loans | $ | 91,756 | $ | 61,456 | $ | 39,472 | $ | 35,487 | $ | 55,180 | |||||||||||||||||||
| Loans and leases past due in excess of 90 days and still accruing | $ | 1,288 | $ | 2,064 | $ | 9,436 | $ | 1,991 | $ | 1,606 | |||||||||||||||||||
| Other real estate owned | $ | 990 | $ | 895 | $ | 422 | $ | 534 | $ | 642 | |||||||||||||||||||
| Loans and leases outstanding at end of period | $ | 9,508,039 | $ | 8,983,754 | $ | 8,968,761 | $ | 7,642,143 | $ | 6,839,230 | |||||||||||||||||||
| Average loans and leases outstanding | $ | 9,474,491 | $ | 9,013,742 | $ | 8,714,770 | $ | 7,172,624 | $ | 6,777,192 | |||||||||||||||||||
| Nonperforming loans as a percentage of total loans and leases | 0.97 | % | 0.68 | % | 0.44 | % | 0.46 | % | 0.81 | % | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses on loans and leases | $ | 29,298 | $ | 32,368 | $ | 7,106 | $ | 17,521 | $ | (377) | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses - acquisition day 1 non-PCD | $ | 3,759 | $ | — | $ | 10,653 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses | $ | 125,768 | $ | 118,906 | $ | 117,718 | $ | 102,906 | $ | 92,522 | |||||||||||||||||||
| Net charge-offs | $ | 29,375 | $ | 31,180 | $ | 30,152 | $ | 7,137 | $ | 8,410 | |||||||||||||||||||
| Net charge-offs as a percentage of average loans and leases outstanding | 0.31 | % | 0.35 | % | 0.35 | % | 0.10 | % | 0.12 | % | |||||||||||||||||||
| Provision for credit losses on loans and leases as a percentage of net charge-offs (b) | 99.74 | % | 103.81 | % | 23.57 | % | 245.50 | % | (4.48) | % | |||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as a percentage of end-of-period loans and leases outstanding (a) | 1.32 | % | 1.32 | % | 1.31 | % | 1.35 | % | 1.35 | % | |||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as a percentage of nonperforming loans (a) | 137.07 | % | 193.48 | % | 298.23 | % | 289.98 | % | 167.67 | % | |||||||||||||||||||
| Gross income that would have been recorded at original rates | $ | 6,814 | $ | 6,717 | $ | 3,894 | $ | 1,444 | $ | 3,503 | |||||||||||||||||||
| Interest that was reflected in income | 1,080 | 705 | 530 | 244 | 569 | ||||||||||||||||||||||||
| Net reduction to interest income due to nonaccrual | $ | 5,734 | $ | 6,012 | $ | 3,364 | $ | 1,200 | $ | 2,934 | |||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance Amount | % (a) | Allowance Amount | % (a) | Allowance Amount | % (a) | Allowance Amount | % (a) | Allowance Amount | % (a) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 38,149 | 22 | % | $ | 29,131 | 19 | % | $ | 27,996 | 17 | % | $ | 22,650 | 16 | % | $ | 18,093 | 17 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 7,808 | 5 | 6,030 | 5 | 7,418 | 7 | 8,822 | 7 | 4,220 | 7 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 21,629 | 25 | 22,396 | 26 | 23,901 | 27 | 21,412 | 29 | 12,625 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 40,271 | 33 | 40,232 | 35 | 37,071 | 34 | 28,804 | 31 | 33,376 | 33 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 17,911 | 15 | 21,117 | 15 | 21,332 | 15 | 21,218 | 17 | 24,208 | 15 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 125,768 | $ | 118,906 | $ | 117,718 | $ | 102,906 | $ | 92,522 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for credit losses as percentage of end-of-period loans and leases outstanding | 1.32 | % | 1.32 | % | 1.31 | % | 1.35 | % | 1.35 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | $ | 2,638 | $ | 3,096 | $ | 3,565 | |||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Commercial | 701,572 | 779,232 | 512,979 | ||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | 336,493 | 413,434 | 559,769 | ||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | 1,000 | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | 7,560 | 8,510 | 9,226 | ||||||||||||||
| Corporate Securities | 46,969 | 62,475 | 51,886 | ||||||||||||||
| Total Securities Available for Sale | $ | 1,096,232 | $ | 1,267,747 | $ | 1,138,425 | |||||||||||
| U.S. Government Agencies and Corporations | States and Political Subdivisions | Other Securities | Total Amortized Cost (a) | Weighted Average Yield (b) | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Within 1 year | $ | 1,171 | $ | — | $ | — | $ | 1,171 | 0.98 | % | |||||||||||||||||||
| After 1 but within 5 years | 580 | 7,560 | 27,475 | 35,615 | 6.10 | ||||||||||||||||||||||||
| After 5 but within 10 years | 1,686 | — | 19,494 | 21,180 | 3.84 | ||||||||||||||||||||||||
| After 10 years | 1,038,266 | — | — | 1,038,266 | 3.36 | ||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,041,703 | $ | 7,560 | $ | 46,969 | $ | 1,096,232 | 3.46 | % | |||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | $ | 1,379 | $ | 1,586 | $ | 1,781 | |||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Commercial | 163,625 | 89,404 | 69,502 | ||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | 307,676 | 266,587 | 296,432 | ||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Commercial | — | — | 2,190 | ||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | 23,199 | 22,869 | 22,543 | ||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | 22,743 | 24,193 | 25,561 | ||||||||||||||
| Debt Securities Issued by Foreign Governments | 800 | 1,000 | 1,000 | ||||||||||||||
| Total Securities Held to Maturity | $ | 519,422 | $ | 405,639 | $ | 419,009 | |||||||||||
| U.S. Government Agencies and Corporations | States and Political Subdivisions | Other Securities | Total Amortized Cost | Weighted Average Yield (a) | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Within 1 year | $ | — | $ | 1,604 | $ | 200 | $ | 1,804 | 3.01 | % | |||||||||||||||||||
| After 1 but within 5 years | 2,564 | 16,245 | 600 | 19,409 | 2.41 | ||||||||||||||||||||||||
| After 5 but within 10 years | 52,502 | 4,330 | — | 56,832 | 2.01 | ||||||||||||||||||||||||
| After 10 years | 440,813 | 564 | — | 441,377 | 2.85 | ||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 495,879 | $ | 22,743 | $ | 800 | $ | 519,422 | 2.74 | % | |||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Originated | Acquired(a) | Amount | Amount(b) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Noninterest-bearing deposits | $ | 2,331,287 | $ | 41,484 | $ | 2,372,771 | $ | 2,249,615 | |||||||||||||||
| Interest-bearing demand deposits | 1,782,509 | 13,004 | 1,795,513 | 688,596 | |||||||||||||||||||
| Savings deposits | 4,108,572 | 133,190 | 4,241,762 | 4,989,342 | |||||||||||||||||||
| Time deposits | 1,750,616 | 90,307 | 1,840,923 | 1,750,466 | |||||||||||||||||||
| Total deposits | $ | 9,972,984 | $ | 277,985 | $ | 10,250,969 | $ | 9,678,019 | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Amount | % | Amount | % | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| 3 months or less | $ | 210,514 | 49 | % | $ | 215,806 | 47 | % | |||||||||||||||
| Over 3 months through 6 months | 142,435 | 33 | 101,101 | 22 | |||||||||||||||||||
| Over 6 months through 12 months | 74,259 | 17 | 125,863 | 27 | |||||||||||||||||||
| Over 12 months | 5,209 | 1 | 17,081 | 4 | |||||||||||||||||||
| Total | $ | 432,417 | 100 | % | $ | 459,851 | 100 | % | |||||||||||||||
| Footnote Number Reference | 1 Year or Less | After 1 But Within 3 Years | After 3 But Within 5 Years | After 5 Years | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FHLB advances | 17 | $ | 127,830 | $ | 1,483 | $ | 242 | $ | — | $ | 129,555 | ||||||||||||||||||||||||
| Subordinated debentures | 16 | — | — | — | 128,466 | 128,466 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Operating leases | 11 | 5,351 | 9,812 | 8,895 | 30,181 | 54,239 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total contractual obligations | $ | 133,181 | $ | 11,295 | $ | 9,137 | $ | 158,647 | $ | 312,260 | |||||||||||||||||||||||||
| Total Available | Amount Used | Outstanding Letters of Credit | Net Available | |||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Internal liquidity sources | ||||||||||||||||||||||||||
| Unencumbered securities | $ | 547,046 | $ | — | $ | — | $ | 547,046 | ||||||||||||||||||
| Other (excess pledged) | 154,458 | — | — | 154,458 | ||||||||||||||||||||||
| External liquidity sources | ||||||||||||||||||||||||||
| FHLB advances | 2,830,380 | 254,555 | 10,075 | 2,565,750 | ||||||||||||||||||||||
| FRB borrowings | 1,085,534 | — | — | 1,085,534 | ||||||||||||||||||||||
| Lines with other financial institutions | 160,000 | — | — | 160,000 | ||||||||||||||||||||||
CDARS (1) | 1,231,190 | 14,957 | — | 1,216,233 | ||||||||||||||||||||||
| Total liquidity | $ | 6,008,608 | $ | 269,512 | $ | 10,075 | $ | 5,729,021 | ||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0-90 Days | 91-180 Days | 181-365 Days | Cumulative 0-365 Days | Over 1 Year Through 5 Years | Over 5 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases | $ | 3,962,518 | $ | 534,440 | $ | 846,281 | $ | 5,343,239 | $ | 3,308,592 | $ | 724,461 | |||||||||||||||||||||||
| Investments | 83,620 | 64,581 | 134,135 | 282,336 | 676,118 | 657,200 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other interest-earning assets | 75,812 | — | — | 75,812 | — | 1,270 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-sensitive assets (ISA) | 4,121,950 | 599,021 | 980,416 | 5,701,387 | 3,984,710 | 1,382,931 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Certificates of deposit | 770,770 | 629,285 | 367,335 | 1,767,390 | 72,102 | 916 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other deposits | 6,037,275 | — | — | 6,037,275 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Borrowings | 227,167 | 215 | 127,431 | 354,813 | 51,693 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-sensitive liabilities (ISL) | 7,035,212 | 629,500 | 494,766 | 8,159,478 | 123,795 | 916 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gap | $ | (2,913,262) | $ | (30,479) | $ | 485,650 | $ | (2,458,091) | $ | 3,860,915 | $ | 1,382,015 | |||||||||||||||||||||||
| ISA/ISL | 0.59 | 0.95 | 1.98 | 0.70 | 32.19 | 1,509.75 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gap/Total assets | 23.60 | % | 0.25 | % | 3.93 | % | 19.91 | % | 31.28 | % | 11.20 | % | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 0-90 Days | 91-180 Days | 181-365 Days | Cumulative 0-365 Days | Over 1 Year Through 5 Years | Over 5 Years | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases | $ | 3,668,849 | $ | 423,523 | $ | 738,672 | $ | 4,831,044 | $ | 3,212,002 | $ | 851,465 | |||||||||||||||||||||||
| Investments | 57,039 | 50,445 | 119,475 | 226,959 | 675,061 | 771,365 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other interest-earning assets | 27,160 | — | — | 27,160 | — | 1,198 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-sensitive assets (ISA) | 3,753,048 | 473,968 | 858,147 | 5,085,163 | 3,887,063 | 1,624,028 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Certificates of deposit | 681,794 | 410,573 | 552,392 | 1,644,759 | 104,383 | 1,218 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other deposits | 5,677,938 | — | — | 5,677,938 | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Borrowings | 159,245 | 211 | 423 | 159,879 | 179,508 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total interest-sensitive liabilities (ISL) | 6,518,977 | 410,784 | 552,815 | 7,482,576 | 283,891 | 1,218 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gap | $ | (2,765,929) | $ | 63,184 | $ | 305,332 | $ | (2,397,413) | $ | 3,603,172 | $ | 1,622,810 | |||||||||||||||||||||||
| ISA/ISL | 0.58 | 1.15 | 1.55 | 0.68 | 13.69 | 1,333.36 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Gap/Total assets | 23.88 | % | 0.55 | % | 2.64 | % | 20.69 | % | 31.10 | % | 14.01 | % | |||||||||||||||||||||||
| For the Period Ended December 31, 2025 | As of December 31, 2025 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Charge-offs | % of Total Net Charge- offs | Net Charge-offs as a % of Average Loans | Nonperforming Loans | % of Total Nonperforming Loans | Nonperforming Loans as a % of Total Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 15,134 | 51.52 | % | 0.16 | % | $ | 46,618 | 50.81 | % | 0.49 | % | |||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 1,294 | 4.41 | 0.01 | 1,475 | 1.61 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 511 | 1.74 | 0.01 | 13,019 | 14.19 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 6,971 | 23.73 | 0.07 | 30,612 | 33.36 | 0.32 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 5,465 | 18.60 | 0.06 | 32 | 0.03 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total loans and leases, net of unearned income | $ | 29,375 | 100.00 | % | 0.31 | % | $ | 91,756 | 100.00 | % | 0.97 | % | |||||||||||||||||||||||
| December 31, | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands, except share data) | |||||||||||
| Assets | |||||||||||
| Cash and due from banks | $ | 103,280 | $ | 105,051 | |||||||
| Interest-bearing bank deposits | 77,082 | 28,358 | |||||||||
| Securities available for sale, at fair value | 1,014,194 | 1,147,623 | |||||||||
Securities held to maturity, at amortized cost, (Fair value $470,665 at December 31, 2025 and $336,719 at December 31, 2024) | 519,422 | 405,639 | |||||||||
| Other investments | 38,295 | 30,954 | |||||||||
Loans held for sale (Includes fair value of $46,071 at December 31, 2025 and $50,110 at December 31, 2024) | 271,452 | 51,991 | |||||||||
| Loans and leases: | |||||||||||
| Portfolio loans and leases | 9,508,039 | 8,983,754 | |||||||||
| Allowance for credit losses | (125,768) | (118,906) | |||||||||
| Net loans and leases | 9,382,271 | 8,864,848 | |||||||||
| Premises and equipment, net | 114,283 | 116,108 | |||||||||
| Other real estate owned | 990 | 895 | |||||||||
| Goodwill | 378,214 | 363,715 | |||||||||
| Amortizing intangibles, net | 22,015 | 19,637 | |||||||||
| Bank owned life insurance | 233,154 | 229,581 | |||||||||
| Other assets | 188,384 | 220,536 | |||||||||
| Total assets | $ | 12,343,036 | $ | 11,584,936 | |||||||
| Liabilities | |||||||||||
| Deposits (all domestic): | |||||||||||
| Noninterest-bearing | $ | 2,372,771 | $ | 2,249,615 | |||||||
| Interest-bearing | 7,878,198 | 7,428,404 | |||||||||
| Total deposits | 10,250,969 | 9,678,019 | |||||||||
| Short-term borrowings | 147,966 | 80,139 | |||||||||
| Subordinated debentures | 128,466 | 128,305 | |||||||||
| Other long-term debt | 129,555 | 130,353 | |||||||||
| Capital lease obligation | 3,721 | 4,327 | |||||||||
| Total long-term debt | 261,742 | 262,985 | |||||||||
| Other liabilities | 127,983 | 158,628 | |||||||||
| Total liabilities | 10,788,660 | 10,179,771 | |||||||||
| Shareholders’ Equity | |||||||||||
Preferred stock, $1 par value per share, 3,000,000 shares authorized, none issued | — | — | |||||||||
Common stock, $1 par value per share, 200,000,000 shares authorized; 126,599,991 and 123,603,380 shares issued as of December 31, 2025 and 2024, respectively; and 102,840,771 and 101,758,450 shares outstanding at December 31, 2025 and 2024, respectively | 126,600 | 123,603 | |||||||||
| Additional paid-in capital | 675,745 | 631,367 | |||||||||
| Retained earnings | 1,067,895 | 971,082 | |||||||||
| Accumulated other comprehensive (loss) income, net | (64,600) | (102,514) | |||||||||
Treasury stock (23,759,220 and 21,844,930 shares at December 31, 2025 and 2024, respectively) | (251,264) | (218,373) | |||||||||
| Total shareholders’ equity | 1,554,376 | 1,405,165 | |||||||||
| Total liabilities and shareholders’ equity | $ | 12,343,036 | $ | 11,584,936 | |||||||
| Years Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands, except share data) | |||||||||||||||||
| Interest Income | |||||||||||||||||
| Interest and fees on loans and leases | $ | 572,713 | $ | 541,285 | $ | 490,710 | |||||||||||
| Interest and dividends on investments: | |||||||||||||||||
| Taxable interest | 54,261 | 47,634 | 26,331 | ||||||||||||||
| Interest exempt from federal income taxes | 363 | 419 | 457 | ||||||||||||||
| Dividends | 2,697 | 2,054 | 3,009 | ||||||||||||||
| Interest on bank deposits | 2,654 | 9,071 | 9,491 | ||||||||||||||
| Total interest income | 632,688 | 600,463 | 529,998 | ||||||||||||||
| Interest Expense | |||||||||||||||||
| Interest on deposits | 190,072 | 191,032 | 112,406 | ||||||||||||||
| Interest on short-term borrowings | 3,494 | 20,439 | 21,747 | ||||||||||||||
| Interest on subordinated debentures | 7,357 | 8,532 | 9,794 | ||||||||||||||
| Interest on other long-term debt | 5,518 | 1,384 | 170 | ||||||||||||||
| Interest on capital lease obligation | 160 | 184 | 205 | ||||||||||||||
| Total interest expense | 206,601 | 221,571 | 144,322 | ||||||||||||||
| Net Interest Income | 426,087 | 378,892 | 385,676 | ||||||||||||||
| Provision for credit losses | 32,966 | 29,170 | 4,160 | ||||||||||||||
| Provision for credit losses - acquisition day 1 non-PCD | 3,759 | — | 10,653 | ||||||||||||||
| Net Interest Income after Provision for Credit Losses | 389,362 | 349,722 | 370,863 | ||||||||||||||
| Noninterest Income | |||||||||||||||||
| Net securities losses | (4,348) | (5,446) | (103) | ||||||||||||||
| Gain on VISA exchange | 5,146 | 5,664 | — | ||||||||||||||
| Trust income | 12,907 | 11,821 | 10,516 | ||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 22,774 | 22,518 | 21,437 | ||||||||||||||
| Insurance and retail brokerage commissions | 12,652 | 11,546 | 10,929 | ||||||||||||||
| Income from bank owned life insurance | 6,877 | 6,361 | 4,875 | ||||||||||||||
| Gain on sale of mortgage loans | 7,296 | 5,795 | 3,951 | ||||||||||||||
| Gain on sale of other loans and assets | 6,888 | 9,111 | 6,744 | ||||||||||||||
| Card-related interchange income | 15,611 | 21,887 | 28,640 | ||||||||||||||
| Derivative mark to market | (126) | (46) | 14 | ||||||||||||||
| Swap fee income | 1,543 | 885 | 1,519 | ||||||||||||||
| Other income | 9,604 | 9,135 | 8,087 | ||||||||||||||
| Total noninterest income | 96,824 | 99,231 | 96,609 | ||||||||||||||
| Noninterest Expense | |||||||||||||||||
| Salaries and employee benefits | 163,981 | 149,287 | 142,871 | ||||||||||||||
| Net occupancy | 20,714 | 19,783 | 19,221 | ||||||||||||||
| Furniture and equipment | 18,161 | 17,453 | 17,308 | ||||||||||||||
| Data processing | 16,359 | 15,582 | 15,010 | ||||||||||||||
| Advertising and promotion | 6,447 | 5,535 | 5,713 | ||||||||||||||
| Pennsylvania shares tax | 4,495 | 5,422 | 4,364 | ||||||||||||||
| Intangible amortization | 5,503 | 5,024 | 4,983 | ||||||||||||||
| Other professional fees and services | 6,892 | 5,533 | 5,919 | ||||||||||||||
| FDIC insurance | 6,117 | 5,973 | 6,260 | ||||||||||||||
| Loss on sale or write-down of assets | 654 | 451 | 204 | ||||||||||||||
| Litigation and operational losses | 2,925 | 4,592 | 4,641 | ||||||||||||||
| Loss on early redemption of subordinated debt | — | 369 | — | ||||||||||||||
| Merger and acquisition related | 4,379 | 391 | 9,034 | ||||||||||||||
| Other operating expenses | 38,201 | 35,350 | 34,389 | ||||||||||||||
| Total noninterest expense | 294,828 | 270,745 | 269,917 | ||||||||||||||
| Income before income taxes | 191,358 | 178,208 | 197,555 | ||||||||||||||
| Income tax provision | 39,056 | 35,636 | 40,492 | ||||||||||||||
| Net Income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | |||||||||||
| Average Shares Outstanding | 103,220,081 | 101,913,111 | 101,556,427 | ||||||||||||||
| Average Shares Outstanding Assuming Dilution | 103,524,130 | 102,205,497 | 101,822,201 | ||||||||||||||
Per Share Data: Basic Earnings Per Share | $ | 1.48 | $ | 1.40 | $ | 1.55 | |||||||||||
| Diluted Earnings Per Share | $ | 1.47 | $ | 1.39 | $ | 1.54 | |||||||||||
| Cash Dividends Declared per Common Share | $ | 0.535 | $ | 0.515 | $ | 0.495 | |||||||||||
| Years Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Net Income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | |||||||||||
| Other comprehensive income, before tax expense: | |||||||||||||||||
| Unrealized holding gains (losses) on securities arising during the period | 33,737 | (8,131) | 18,499 | ||||||||||||||
| Less: reclassification adjustment for losses on securities included in net income | 4,348 | 5,446 | 103 | ||||||||||||||
| Unrealized gains on derivatives: | |||||||||||||||||
| Unrealized holding gains on derivatives arising during the period | 9,987 | 14,379 | 13,462 | ||||||||||||||
| Unrealized (losses) gains for postretirement obligations: | |||||||||||||||||
| Prior service cost | 76 | 76 | 76 | ||||||||||||||
| Net (loss) gain | (23) | (83) | 22 | ||||||||||||||
| Total other comprehensive income, before income tax expense | 48,125 | 11,687 | 32,162 | ||||||||||||||
| Income tax expense related to items of other comprehensive income | 10,211 | 2,445 | 6,226 | ||||||||||||||
| Comprehensive Income | $ | 190,216 | $ | 151,814 | $ | 182,999 | |||||||||||
| Shares Outstanding | Common Stock | Additional Paid-in- Capital | Retained Earnings | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), net | Treasury Stock | Total Shareholders’ Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands, except per share data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance at December 31, 2024 | 101,758,450 | $ | 123,603 | $ | 631,367 | $ | 971,082 | $ | (102,514) | $ | (218,373) | $ | 1,405,165 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 152,302 | 152,302 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total other comprehensive income | 37,914 | 37,914 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared ($0.535 per share) | (55,489) | (55,489) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Treasury stock acquired | (2,227,901) | (341) | (36,111) | (36,452) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Treasury stock reissued | 191,096 | 996 | — | 1,885 | 2,881 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted stock | 122,515 | — | 812 | — | 1,335 | 2,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued | 2,996,611 | 2,997 | 42,911 | 45,908 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance at December 31, 2025 | 102,840,771 | $ | 126,600 | $ | 675,745 | $ | 1,067,895 | $ | (64,600) | $ | (251,264) | $ | 1,554,376 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Outstanding | Common Stock | Additional Paid-in- Capital | Retained Earnings | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), net | Treasury Stock | Total Shareholders’ Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands, except per share data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance at December 31, 2023 | 102,114,664 | $ | 123,603 | $ | 630,154 | $ | 881,112 | $ | (111,756) | $ | (208,839) | $ | 1,314,274 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 142,572 | 142,572 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total other comprehensive income | 9,242 | 9,242 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared ($0.515 per share) | (52,602) | (52,602) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Treasury stock acquired | (788,962) | (87) | (12,630) | (12,717) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Treasury stock reissued | 230,051 | 313 | — | 2,216 | 2,529 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted stock | 202,697 | — | 987 | — | 880 | 1,867 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance at December 31, 2024 | 101,758,450 | $ | 123,603 | $ | 631,367 | $ | 971,082 | $ | (102,514) | $ | (218,373) | $ | 1,405,165 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Shares Outstanding | Common Stock | Additional Paid-in- Capital | Retained Earnings | Accumulated Other Comprehensive Income (Loss), net | Treasury Stock | Total Shareholders’ Equity | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands, except per share data) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance at December 31, 2022 | 93,376,314 | $ | 113,915 | $ | 497,431 | $ | 774,863 | $ | (137,692) | $ | (196,443) | $ | 1,052,074 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 157,063 | 157,063 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total other comprehensive income | 25,936 | 25,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Cash dividends declared ($0.495 per share) | (50,814) | (50,814) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Treasury stock acquired | (1,210,688) | (118) | (14,965) | (15,083) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Treasury stock reissued | 163,950 | 660 | — | 1,551 | 2,211 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted stock | 96,610 | — | 514 | — | 1,018 | 1,532 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common stock issued | 9,688,478 | 9,688 | 131,667 | 141,355 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Balance at December 31, 2023 | 102,114,664 | $ | 123,603 | $ | 630,154 | $ | 881,112 | $ | (111,756) | $ | (208,839) | $ | 1,314,274 | ||||||||||||||||||||||||||||
| Years Ended December 31, | |||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Operating Activities | |||||||||||||||||
| Net income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | |||||||||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||||||||
| Provision for credit losses | 36,725 | 29,170 | 14,813 | ||||||||||||||
| Deferred tax expense | 3,036 | 3,414 | 6,843 | ||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 6,626 | 5,688 | 4,104 | ||||||||||||||
| Net gains on securities and other assets | (13,793) | (14,331) | (10,048) | ||||||||||||||
| Net amortization of premiums and discounts on securities | 20 | 737 | 1,328 | ||||||||||||||
| Loss on early redemption of subordinated debt | — | 369 | — | ||||||||||||||
| Income from increase in cash surrender value of bank owned life insurance | (6,730) | (5,352) | (4,557) | ||||||||||||||
| Mortgage loans originated for sale | (282,562) | (245,304) | (186,856) | ||||||||||||||
| Proceeds from sale of mortgage loans | 282,651 | 212,807 | 174,850 | ||||||||||||||
| Decrease (increase) in interest receivable | 129 | 3,284 | (8,838) | ||||||||||||||
| (Decrease) increase in interest payable | (1,033) | 1,215 | 5,001 | ||||||||||||||
| Decrease in income taxes payable | (4) | (818) | (4,609) | ||||||||||||||
| Other—net | 10,173 | (3,988) | 1,665 | ||||||||||||||
| Net cash provided by operating activities | 187,540 | 129,463 | 150,759 | ||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||
| Transactions with securities held to maturity: | |||||||||||||||||
| Proceeds from maturities and redemptions | 78,251 | 67,993 | 41,824 | ||||||||||||||
| Purchases | (192,541) | (55,276) | (200) | ||||||||||||||
| Transactions with securities available for sale: | |||||||||||||||||
| Proceeds from sales | 69,862 | 69,598 | 33,756 | ||||||||||||||
| Proceeds from maturities and redemptions | 281,247 | 232,897 | 98,309 | ||||||||||||||
| Purchases | (162,060) | (437,346) | (338,390) | ||||||||||||||
| Proceeds from sale of equity securities | 5,146 | 5,664 | — | ||||||||||||||
| Purchases of FHLB stock | (61,538) | (45,365) | (103,233) | ||||||||||||||
| Proceeds from the redemption of FHLB stock | 57,340 | 64,832 | 91,435 | ||||||||||||||
| Proceeds from redemption of other investments | — | 450 | — | ||||||||||||||
| Proceeds from bank owned life insurance | 3,512 | 4,062 | 3,232 | ||||||||||||||
| Proceeds from the sale of loans | 101,719 | 115,807 | 154,585 | ||||||||||||||
| Proceeds from sales of other assets | 6,213 | 7,384 | 4,327 | ||||||||||||||
| Acquisition, net of cash acquired | 4,672 | — | 14,492 | ||||||||||||||
| Net increase in loans | (563,960) | (136,877) | (552,376) | ||||||||||||||
| Purchases of premises and equipment | (16,089) | (15,546) | (22,034) | ||||||||||||||
| Net cash used in investing activities | (388,226) | (121,723) | (574,273) | ||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||
| Net increase (decrease) in other short-term borrowings | 65,327 | (517,696) | 52,407 | ||||||||||||||
| Net increase in deposits | 295,037 | 485,736 | 430,661 | ||||||||||||||
| Repayments of other long-term debt | (21,083) | (769) | (740) | ||||||||||||||
| Proceeds from issuance of long-term debt | — | 127,000 | — | ||||||||||||||
| Repayments of subordinated debentures | — | (50,000) | — | ||||||||||||||
| Repayments of capital lease obligations | (606) | (567) | (531) | ||||||||||||||
| Dividends paid | (55,489) | (52,602) | (50,814) | ||||||||||||||
| Proceeds from reissuance of treasury stock | 245 | 204 | 245 | ||||||||||||||
| Purchase of treasury stock | (35,792) | (12,630) | (14,965) | ||||||||||||||
| Net cash provided by (used in) financing activities | 247,639 | (21,324) | 416,263 | ||||||||||||||
| Net increase (decrease) in cash and cash equivalents | 46,953 | (13,584) | (7,251) | ||||||||||||||
| Cash and cash equivalents at January 1 | 133,409 | 146,993 | 154,244 | ||||||||||||||
| Cash and cash equivalents at December 31 | $ | 180,362 | $ | 133,409 | $ | 146,993 | |||||||||||
| Consideration paid | ||||||||
| Cash paid to shareholders - fractional shares | $ | 1 | ||||||
Shares issued to shareholders (3,016,009 shares) | 46,205 | |||||||
| Total consideration paid | $ | 46,206 | ||||||
| Fair value of assets acquired | ||||||||
| Cash and due from banks | 4,672 | |||||||
| Investment securities | 21,396 | |||||||
| FHLB stock | 3,144 | |||||||
| Loans, including loans held for sale | 291,852 | |||||||
| Premises and equipment | 4,276 | |||||||
| Core deposit intangible | 5,355 | |||||||
| Bank owned life insurance | 430 | |||||||
| Other assets | 5,039 | |||||||
| Total assets acquired | 336,164 | |||||||
| Fair value of liabilities assumed | ||||||||
| Deposits | 277,980 | |||||||
| Borrowings | 22,785 | |||||||
| Other liabilities | 3,692 | |||||||
| Total liabilities assumed | 304,457 | |||||||
| Total fair value of identifiable net assets | 31,707 | |||||||
| Goodwill | $ | 14,499 | ||||||
| Unpaid Principal Balance | PCD Allowance for Credit Loss at Acquisition | (Discount) Premium on Acquired Loans | Fair Value of PCD Loans at Acquisition | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 13,302 | $ | (1,616) | $ | (487) | $ | 11,199 | |||||||||||||||
| Time and demand | 13,302 | (1,616) | (487) | 11,199 | |||||||||||||||||||
| Real estate construction | 2,442 | (810) | (54) | 1,578 | |||||||||||||||||||
| Construction other | 557 | (182) | (17) | 358 | |||||||||||||||||||
| Construction residential | 1,885 | (628) | (37) | 1,220 | |||||||||||||||||||
| Residential real estate | 3,845 | (45) | (138) | 3,662 | |||||||||||||||||||
| Residential first lien | 3,372 | (38) | (137) | 3,197 | |||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 473 | (7) | (1) | 465 | |||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 9,604 | (1,087) | (330) | 8,187 | |||||||||||||||||||
| Multifamily | 1,210 | (120) | (78) | 1,012 | |||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 5,330 | (943) | (184) | 4,203 | |||||||||||||||||||
| Owner occupied | 3,064 | (24) | (68) | 2,972 | |||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 30 | (2) | — | 28 | |||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 14 | (1) | — | 13 | |||||||||||||||||||
| Consumer other | 16 | (1) | — | 15 | |||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 29,223 | $ | (3,560) | $ | (1,009) | $ | 24,654 | |||||||||||||||
| Unpaid Principal Balance | (Discount) premium on acquired loans | Fair Value of Non-PCD Loans at Acquisition | Day 1 Provision for Credit Losses - Non-PCD Loans | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 50,555 | $ | (2,137) | $ | 48,418 | $ | 630 | |||||||||||||||
| Time and demand | 50,535 | (2,137) | 48,398 | 630 | |||||||||||||||||||
| Time and demand other | 20 | — | 20 | — | |||||||||||||||||||
| Real estate construction | 32,074 | (941) | 31,133 | 691 | |||||||||||||||||||
| Construction other | 18,829 | (472) | 18,357 | 445 | |||||||||||||||||||
| Construction residential | 13,245 | (469) | 12,776 | 246 | |||||||||||||||||||
| Residential real estate | 82,609 | (3,396) | 79,213 | 665 | |||||||||||||||||||
| Residential first lien | 67,906 | (3,145) | 64,761 | 556 | |||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 14,703 | (251) | 14,452 | 109 | |||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 108,843 | (3,550) | 105,293 | 1,389 | |||||||||||||||||||
| Multifamily | 17,405 | (481) | 16,924 | 180 | |||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 43,927 | (1,763) | 42,164 | 512 | |||||||||||||||||||
| Owner occupied | 47,511 | (1,306) | 46,205 | 697 | |||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 357 | (10) | 347 | 4 | |||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 337 | (9) | 328 | 4 | |||||||||||||||||||
| Consumer other | 20 | (1) | 19 | — | |||||||||||||||||||
| Total loans and leases | $ | 274,438 | $ | (10,034) | $ | 264,404 | $ | 3,379 | |||||||||||||||
| For the Year Ended December 31, 2025 | ||||||||
| Goodwill at December 31, 2024 | $ | 363,715 | ||||||
| Goodwill from Center acquisition | 14,499 | |||||||
| Goodwill at December 31, 2025 | $ | 378,214 | ||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pretax Amount | Tax (Expense) Benefit | Net of Tax Amount | Pretax Amount | Tax (Expense) Benefit | Net of Tax Amount | Pretax Amount | Tax (Expense) Benefit | Net of Tax Amount | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unrealized gains (losses) on securities: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unrealized holding gains (losses) on securities arising during the period | $ | 33,737 | $ | (7,150) | $ | 26,587 | $ | (8,131) | $ | 1,766 | $ | (6,365) | $ | 18,499 | $ | (3,449) | $ | 15,050 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reclassification adjustment for losses on securities included in net income | 4,348 | (913) | 3,435 | 5,446 | (1,144) | 4,302 | 103 | (22) | 81 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total unrealized gains (losses) on securities | 38,085 | (8,063) | 30,022 | (2,685) | 622 | (2,063) | 18,602 | (3,471) | 15,131 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unrealized gains (losses) on derivatives: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unrealized holding gains on derivatives arising during the period | 9,987 | (2,137) | 7,850 | 14,379 | (3,069) | 11,310 | 13,462 | (2,733) | 10,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total unrealized gains on derivatives | 9,987 | (2,137) | 7,850 | 14,379 | (3,069) | 11,310 | 13,462 | (2,733) | 10,729 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Unrealized gains (losses) for postretirement obligations: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Prior service cost | 76 | (16) | 60 | 76 | (16) | 60 | 76 | (15) | 61 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net (loss) gain | (23) | 5 | (18) | (83) | 18 | (65) | 22 | (7) | 15 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total unrealized gains (losses) for postretirement obligations | 53 | (11) | 42 | (7) | 2 | (5) | 98 | (22) | 76 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total other comprehensive income | $ | 48,125 | $ | (10,211) | $ | 37,914 | $ | 11,687 | $ | (2,445) | $ | 9,242 | $ | 32,162 | $ | (6,226) | $ | 25,936 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||
| Securities Available for Sale | Derivatives | Post-Retirement Obligation | Accumulated Other Comprehensive Income | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Balance at January 1 | $ | (94,403) | $ | (8,450) | $ | 339 | $ | (102,514) | |||||||||||||||
| Other comprehensive income before reclassification adjustment | 26,587 | 7,850 | 34,437 | ||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from accumulated other comprehensive income (loss) | 3,435 | — | 3,435 | ||||||||||||||||||||
| Prior service cost | 60 | 60 | |||||||||||||||||||||
| Net gain | (18) | (18) | |||||||||||||||||||||
| Net other comprehensive income during the period | 30,022 | 7,850 | 42 | 37,914 | |||||||||||||||||||
| Balance at December 31 | $ | (64,381) | $ | (600) | $ | 381 | $ | (64,600) | |||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||
| Securities Available for Sale | Derivatives | Post-Retirement Obligation | Accumulated Other Comprehensive Income | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Balance at January 1 | $ | (92,340) | $ | (19,760) | $ | 344 | $ | (111,756) | |||||||||||||||
| Other comprehensive income before reclassification adjustment | (6,365) | 11,310 | 4,945 | ||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from accumulated other comprehensive income (loss) | 4,302 | — | 4,302 | ||||||||||||||||||||
| Prior service cost | 60 | 60 | |||||||||||||||||||||
| Net gain | (65) | (65) | |||||||||||||||||||||
| Net other comprehensive income during the period | (2,063) | 11,310 | (5) | 9,242 | |||||||||||||||||||
| Balance at December 31 | $ | (94,403) | $ | (8,450) | $ | 339 | $ | (102,514) | |||||||||||||||
| 2023 | |||||||||||||||||||||||
| Securities Available for Sale | Derivatives | Post-Retirement Obligation | Accumulated Other Comprehensive Income | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Balance at January 1 | $ | (107,471) | $ | (30,489) | $ | 268 | $ | (137,692) | |||||||||||||||
| Other comprehensive income before reclassification adjustment | 15,050 | 10,729 | 25,779 | ||||||||||||||||||||
| Amounts reclassified from accumulated other comprehensive income (loss) | 81 | — | 81 | ||||||||||||||||||||
| Prior service cost | 61 | 61 | |||||||||||||||||||||
| Net gain | 15 | 15 | |||||||||||||||||||||
| Net other comprehensive income during the period | 15,131 | 10,729 | 76 | 25,936 | |||||||||||||||||||
| Balance at December 31 | $ | (92,340) | $ | (19,760) | $ | 344 | $ | (111,756) | |||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Cash paid during the period for: | |||||||||||||||||
| Interest | $ | 207,503 | $ | 220,151 | $ | 139,872 | |||||||||||
| Income taxes | 34,662 | 32,201 | 37,526 | ||||||||||||||
| Non-cash investing and financing activities: | |||||||||||||||||
| Loans transferred to other real estate owned and repossessed assets | 6,565 | 5,726 | 4,229 | ||||||||||||||
| Fair value of loans transferred from held to maturity to held for sale | 319,075 | 106,090 | 152,613 | ||||||||||||||
| Loans transferred from held for sale to held to maturity | 7,719 | 4,886 | 519 | ||||||||||||||
| Gross increase (decrease) in market value adjustment to securities available for sale | 38,086 | (2,685) | 18,602 | ||||||||||||||
| Gross increase in market value adjustment to derivatives | 9,987 | 14,379 | 13,462 | ||||||||||||||
| Unsettled treasury stock repurchases | 320 | — | — | ||||||||||||||
| Increase in limited partnership investment unfunded commitment | — | — | 302 | ||||||||||||||
| Net assets (liabilities) acquired through acquisition | 27,035 | — | 66,477 | ||||||||||||||
| Proceeds from death benefit on bank-owned life insurance not received | 75 | 188 | — | ||||||||||||||
| Treasury shares issued | 2,339 | 2,325 | 1,966 | ||||||||||||||
| Excise tax on treasury stock repurchased | 341 | 87 | 118 | ||||||||||||||
| Contribution of premises | — | 149 | — | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| Weighted average common shares issued | 125,614,804 | 123,603,380 | 122,780,523 | ||||||||||||||
| Average treasury shares | (22,102,372) | (21,435,256) | (21,004,846) | ||||||||||||||
| Average deferred compensation shares | (56,603) | (57,200) | (56,206) | ||||||||||||||
| Average unearned nonvested shares | (235,748) | (197,813) | (163,044) | ||||||||||||||
Weighted average common shares and common stock equivalents used to calculate basic earnings per share | 103,220,081 | 101,913,111 | 101,556,427 | ||||||||||||||
Additional common stock equivalents (nonvested stock) used to calculate diluted earnings per share | 247,343 | 235,843 | 208,819 | ||||||||||||||
| Additional common stock equivalents (deferred compensation) used to calculate diluted earnings per share | 56,706 | 56,543 | 56,955 | ||||||||||||||
Weighted average common shares and common stock equivalents used to calculate diluted earnings per share | 103,524,130 | 102,205,497 | 101,822,201 | ||||||||||||||
| Per Share Data | |||||||||||||||||
| Basic Earnings Per Share | $ | 1.48 | $ | 1.40 | $ | 1.55 | |||||||||||
| Diluted Earnings Per Share | $ | 1.47 | $ | 1.39 | $ | 1.54 | |||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Price Range | Price Range | Price Range | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares | From | To | Shares | From | To | Shares | From | To | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted Stock | 173,918 | $ | 12.39 | $ | 18.62 | 127,230 | $ | 12.39 | $ | 18.62 | 114,177 | $ | 12.70 | $ | 16.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Restricted Stock Units | — | $ | — | $ | — | — | $ | — | $ | — | 34,305 | $ | 17.53 | $ | 17.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Notional Amount | Maturity Date | |||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||
| $ | 150,000 | 05/01/26 | ||||||
| 25,000 | 10/15/26 | |||||||
| $ | 175,000 | |||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Derivatives not Designated as Hedging Instruments | |||||||||||
| Credit value adjustment | $ | (185) | $ | (59) | |||||||
| Notional Amount: | |||||||||||
| Interest rate derivatives | 1,000,541 | 966,978 | |||||||||
| Interest rate caps | 50,525 | 28,950 | |||||||||
| Interest rate collars | 2,022 | 524 | |||||||||
| Risk participation agreements | 158,646 | 179,959 | |||||||||
| Sold credit protection on risk participation agreements | (151,858) | (151,079) | |||||||||
| Interest rate options | 48,143 | 60,934 | |||||||||
| Interest rate forwards: | |||||||||||
| Fair value adjustment | (133) | 398 | |||||||||
| Notional Amount | 49,000 | 60,000 | |||||||||
| Derivatives Designated as Hedging Instruments | |||||||||||
| Interest rate swaps: | |||||||||||
| Fair value adjustment | (766) | (10,754) | |||||||||
| Notional Amount | 215,000 | 465,000 | |||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Non-hedging interest rate derivatives: | |||||||||||||||||
| Increase in other income | $ | 185 | $ | 218 | $ | 922 | |||||||||||
| Non-hedging interest rate forwards: | |||||||||||||||||
| (Decrease) increase in other income | (531) | 750 | (415) | ||||||||||||||
| Hedging interest rate derivatives: | |||||||||||||||||
| Decrease in interest and fees on loans | (10,898) | (22,503) | (21,647) | ||||||||||||||
| Decrease in interest from subordinated debentures | (1,220) | (2,369) | (2,658) | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | $ | 2,638 | $ | 23 | $ | (165) | $ | 2,496 | $ | 3,096 | $ | 14 | $ | (212) | $ | 2,898 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Commercial | 701,572 | 3,788 | (43,671) | 661,689 | 779,232 | 2,489 | (57,546) | 724,175 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | 336,493 | 1,087 | (42,057) | 295,523 | 413,434 | 1,481 | (64,331) | 350,584 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | 1,000 | — | (16) | 984 | 1,000 | — | (54) | 946 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | 7,560 | 1 | (590) | 6,971 | 8,510 | — | (983) | 7,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate Securities | 46,969 | 782 | (1,220) | 46,531 | 62,475 | 1,454 | (2,436) | 61,493 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Securities Available for Sale | $ | 1,096,232 | $ | 5,681 | $ | (87,719) | $ | 1,014,194 | $ | 1,267,747 | $ | 5,438 | $ | (125,562) | $ | 1,147,623 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortized Cost | Estimated Fair Value | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Due within 1 year | $ | 1,000 | $ | 984 | |||||||
| Due after 1 but within 5 years | 35,035 | 34,797 | |||||||||
| Due after 5 but within 10 years | 19,494 | 18,705 | |||||||||
| Due after 10 years | — | — | |||||||||
| 55,529 | 54,486 | ||||||||||
| Mortgage-Backed Securities (a) | 1,040,703 | 959,708 | |||||||||
| Total Debt Securities | $ | 1,096,232 | $ | 1,014,194 | |||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Proceeds from sales | $ | 69,862 | $ | 69,598 | $ | 33,756 | |||||||||||
| Gross (losses) gains realized: | |||||||||||||||||
| Sales Transactions: | |||||||||||||||||
| Gross gains | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
| Gross losses | (5,142) | (5,535) | (103) | ||||||||||||||
| (5,142) | (5,535) | (103) | |||||||||||||||
| Maturities | |||||||||||||||||
| Gross gains | 794 | 89 | — | ||||||||||||||
| Gross losses | — | — | — | ||||||||||||||
| 794 | 89 | — | |||||||||||||||
| Net (losses) gains | $ | (4,348) | $ | (5,446) | $ | (103) | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | Amortized Cost | Gross Unrealized Gains | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | $ | 1,379 | $ | — | $ | (144) | $ | 1,235 | $ | 1,586 | $ | — | $ | (220) | $ | 1,366 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Commercial | 163,625 | 606 | (12,320) | 151,911 | 89,404 | 66 | (14,785) | 74,685 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | 307,676 | 485 | (33,395) | 274,766 | 266,587 | — | (47,564) | 219,023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Commercial | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | 23,199 | — | (2,735) | 20,464 | 22,869 | — | (4,155) | 18,714 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | 22,743 | — | (1,250) | 21,493 | 24,193 | — | (2,246) | 21,947 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Securities Issued by Foreign Governments | 800 | — | (4) | 796 | 1,000 | — | (16) | 984 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Securities Held to Maturity | $ | 519,422 | $ | 1,091 | $ | (49,848) | $ | 470,665 | $ | 405,639 | $ | 66 | $ | (68,986) | $ | 336,719 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortized Cost | Estimated Fair Value | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Due within 1 year | $ | 1,804 | $ | 1,793 | |||||||
| Due after 1 but within 5 years | 16,845 | 16,126 | |||||||||
| Due after 5 but within 10 years | 27,529 | 24,363 | |||||||||
| Due after 10 years | 564 | 471 | |||||||||
| 46,742 | 42,753 | ||||||||||
| Mortgage-Backed Securities (a) | 472,680 | 427,912 | |||||||||
| Total Debt Securities | $ | 519,422 | $ | 470,665 | |||||||
| Less Than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Estimated Fair Value | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | Gross Unrealized Losses | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | $ | — | $ | — | $ | 2,789 | $ | (309) | $ | 2,789 | $ | (309) | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Commercial | 77,195 | (509) | 270,142 | (55,482) | 347,337 | (55,991) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | 19,924 | (95) | 438,740 | (75,357) | 458,664 | (75,452) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Commercial | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | — | — | 21,448 | (2,751) | 21,448 | (2,751) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | — | — | 26,563 | (1,840) | 26,563 | (1,840) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Securities Issued by Foreign Governments | — | — | 596 | (4) | 596 | (4) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate Securities | 5,492 | (3) | 22,845 | (1,217) | 28,337 | (1,220) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total Securities | $ | 102,611 | $ | (607) | $ | 783,123 | $ | (136,960) | $ | 885,734 | $ | (137,567) | |||||||||||||||||||||||
| Less Than 12 Months | 12 Months or More | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Estimated Fair Value | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | Gross Unrealized Losses | Estimated Fair Value | Gross Unrealized Losses | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | $ | 242 | $ | (1) | $ | 3,002 | $ | (431) | $ | 3,244 | $ | (432) | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Commercial | 258,712 | (4,119) | 274,358 | (68,212) | 533,070 | (72,331) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Residential | 4,759 | (56) | 497,445 | (111,839) | 502,204 | (111,895) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities – Commercial | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | — | — | 19,660 | (4,209) | 19,660 | (4,209) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | 1,104 | (11) | 28,097 | (3,218) | 29,201 | (3,229) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Debt Securities Issued by Foreign Governments | — | — | 584 | (16) | 584 | (16) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Corporate Securities | 9,701 | (506) | 17,321 | (1,930) | 27,022 | (2,436) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total Securities | $ | 274,518 | $ | (4,693) | $ | 840,467 | $ | (189,855) | $ | 1,114,985 | $ | (194,548) | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 2,044,989 | $ | 1,677,989 | |||||||
| Time and demand | 1,226,054 | 1,133,595 | |||||||||
| Commercial credit cards | 11,408 | 11,718 | |||||||||
| Equipment finance | 693,265 | 427,320 | |||||||||
| Time and demand other | 114,262 | 105,356 | |||||||||
| Real estate construction | 462,786 | 483,384 | |||||||||
| Construction other | 415,536 | 475,367 | |||||||||
| Construction residential | 47,250 | 8,017 | |||||||||
| Residential real estate | 2,360,285 | 2,341,703 | |||||||||
| Residential first lien | 1,631,019 | 1,670,547 | |||||||||
| Residential junior lien/home equity | 729,266 | 671,156 | |||||||||
| Commercial real estate | 3,182,109 | 3,124,704 | |||||||||
| Multifamily | 594,790 | 597,145 | |||||||||
| Non-owner occupied | 1,834,016 | 1,804,950 | |||||||||
| Owner occupied | 753,303 | 722,609 | |||||||||
| Loans to individuals | 1,457,870 | 1,355,974 | |||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 1,387,195 | 1,280,645 | |||||||||
| Consumer credit cards | 9,496 | 9,865 | |||||||||
| Consumer other | 61,179 | 65,464 | |||||||||
| Total loans and leases | $ | 9,508,039 | $ | 8,983,754 | |||||||
| Pass | Acceptable levels of risk exist in the relationship. Includes all loans not classified as OAEM, substandard or doubtful. | |||||||
| Other Assets Especially Mentioned (OAEM) | Potential weaknesses that deserve management’s close attention. The potential weaknesses may result in deterioration of the repayment prospects or weaken the Bank’s credit position at some future date. The credit risk may be relatively minor, yet constitute an undesirable risk in light of the circumstances surrounding the specific credit. No loss of principal or interest is expected. | |||||||
| Substandard | Well-defined weakness or a weakness that jeopardizes the repayment of the debt. A loan may be classified as substandard as a result of deterioration of the borrower’s financial condition and repayment capacity. Loans for which repayment plans have not been met or collateral equity margins do not protect the Company may also be classified as substandard. | |||||||
| Doubtful | Loans with the characteristics of substandard loans with the added characteristic that collection or liquidation in full, on the basis of presently existing facts and conditions, is highly improbable. | |||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Pass | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | OAEM | Substandard | Doubtful | Loss | Total Non-Pass | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 1,924,977 | $ | 53,739 | $ | 65,381 | $ | 892 | $ | — | $ | 120,012 | $ | 2,044,989 | |||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 1,112,673 | 49,765 | 62,724 | 892 | — | 113,381 | 1,226,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 11,408 | — | — | — | — | — | 11,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 686,636 | 3,972 | 2,657 | — | — | 6,629 | 693,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 114,260 | 2 | — | — | — | 2 | 114,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 460,716 | 463 | 1,607 | — | — | 2,070 | 462,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 413,466 | 463 | 1,607 | — | — | 2,070 | 415,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | 47,250 | — | — | — | — | — | 47,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 2,342,701 | 4,402 | 13,182 | — | — | 17,584 | 2,360,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 1,618,090 | 4,402 | 8,527 | — | — | 12,929 | 1,631,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 724,611 | — | 4,655 | — | — | 4,655 | 729,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 3,054,645 | 69,182 | 58,282 | — | — | 127,464 | 3,182,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 575,330 | 7,718 | 11,742 | — | — | 19,460 | 594,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 1,777,941 | 40,928 | 15,147 | — | — | 56,075 | 1,834,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 701,374 | 20,536 | 31,393 | — | — | 51,929 | 753,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 1,457,836 | — | 34 | — | — | 34 | 1,457,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 1,387,163 | — | 32 | — | — | 32 | 1,387,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 9,496 | — | — | — | — | — | 9,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 61,177 | — | 2 | — | — | 2 | 61,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 9,240,875 | $ | 127,786 | $ | 138,486 | $ | 892 | $ | — | $ | 267,164 | $ | 9,508,039 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-Pass | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | OAEM | Substandard | Doubtful | Loss | Total Non-Pass | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 1,579,704 | $ | 65,892 | $ | 32,393 | $ | — | $ | — | $ | 98,285 | $ | 1,677,989 | |||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 1,037,723 | 64,757 | 31,115 | — | — | 95,872 | 1,133,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 11,718 | — | — | — | — | — | 11,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 424,911 | 1,131 | 1,278 | — | — | 2,409 | 427,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 105,352 | 4 | — | — | — | 4 | 105,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 480,675 | 180 | 2,529 | — | — | 2,709 | 483,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 472,658 | 180 | 2,529 | — | — | 2,709 | 475,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | 8,017 | — | — | — | — | — | 8,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 2,328,571 | 1,297 | 11,835 | — | — | 13,132 | 2,341,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 1,661,868 | 1,297 | 7,382 | — | — | 8,679 | 1,670,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 666,703 | — | 4,453 | — | — | 4,453 | 671,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 3,014,905 | 60,510 | 49,289 | — | — | 109,799 | 3,124,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 578,725 | 18,346 | 74 | — | — | 18,420 | 597,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 1,754,255 | 21,869 | 28,826 | — | — | 50,695 | 1,804,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 681,925 | 20,295 | 20,389 | — | — | 40,684 | 722,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 1,355,724 | — | 250 | — | — | 250 | 1,355,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 1,280,498 | — | 147 | — | — | 147 | 1,280,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 9,865 | — | — | — | — | — | 9,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 65,361 | — | 103 | — | — | 103 | 65,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 8,759,579 | $ | 127,879 | $ | 96,296 | $ | — | $ | — | $ | 224,175 | $ | 8,983,754 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans | Revolving Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | $ | 144,802 | $ | 143,570 | $ | 95,587 | $ | 90,711 | $ | 66,053 | $ | 94,425 | $ | 590,906 | $ | 1,226,054 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 138,416 | 129,314 | 90,204 | 82,891 | 55,709 | 84,813 | 531,326 | 1,112,673 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | 1,615 | 10,115 | 2,639 | 2,655 | 1,888 | 1,888 | 28,965 | 49,765 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 4,771 | 4,141 | 2,744 | 5,165 | 8,456 | 7,724 | 29,723 | 62,724 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Doubtful | — | — | — | — | — | — | 892 | 892 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (305) | (283) | (400) | (2,897) | (389) | (2,368) | (9,540) | (16,182) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | 402 | 26 | 862 | 2,933 | 4,223 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | — | — | — | — | — | — | 11,408 | 11,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | — | — | — | — | — | — | 11,408 | 11,408 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | (302) | (302) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | 35 | 35 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans | Revolving Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior | Revolving Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 385,806 | 195,713 | 87,528 | 24,218 | — | — | — | 693,265 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 385,724 | 192,228 | 85,679 | 23,005 | — | — | — | 686,636 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | 82 | 2,588 | 740 | 562 | — | — | — | 3,972 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | 897 | 1,109 | 651 | — | — | — | 2,657 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (89) | (673) | (418) | (1,108) | — | — | — | (2,288) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | 7 | 165 | 454 | — | — | — | 626 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 9,347 | 10,927 | 12,347 | 4,079 | 15,114 | 50,358 | 12,090 | 114,262 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 9,347 | 10,927 | 12,347 | 4,079 | 15,114 | 50,358 | 12,088 | 114,260 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | (1,480) | (1,480) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 1 | 233 | 234 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 149,758 | 78,078 | 115,404 | 32,501 | 28,324 | 8,905 | 2,566 | 415,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 149,758 | 78,078 | 115,115 | 32,327 | 26,849 | 8,773 | 2,566 | 413,466 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | 289 | 174 | — | — | — | 463 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | — | — | 1,475 | 132 | — | 1,607 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (10) | — | (359) | (355) | — | — | (8) | (732) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | 18,358 | 6,101 | 16,798 | 3,449 | 1,055 | — | 1,489 | 47,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 18,358 | 6,101 | 16,798 | 3,449 | 1,055 | — | 1,489 | 47,250 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | (562) | — | — | (562) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 86,293 | 55,820 | 136,773 | 343,907 | 438,644 | 567,149 | 2,433 | 1,631,019 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 86,284 | 55,582 | 134,414 | 339,023 | 436,767 | 563,651 | 2,369 | 1,618,090 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | — | 3,474 | 169 | 695 | 64 | 4,402 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 9 | 238 | 2,359 | 1,410 | 1,708 | 2,803 | — | 8,527 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | (4) | (330) | (17) | (105) | (45) | — | (501) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 66 | — | 66 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 51,282 | 17,507 | 44,622 | 47,598 | 31,875 | 4,869 | 531,513 | 729,266 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 51,282 | 17,507 | 44,611 | 47,523 | 31,875 | 4,678 | 527,135 | 724,611 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | 11 | 75 | — | 191 | 4,378 | 4,655 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | (244) | (244) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 13 | 155 | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 32,759 | 33,307 | 70,651 | 196,678 | 110,591 | 148,908 | 1,896 | 594,790 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 32,759 | 33,307 | 70,651 | 183,418 | 105,594 | 148,005 | 1,596 | 575,330 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | — | 1,563 | 4,997 | 858 | 300 | 7,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | — | 11,697 | — | 45 | — | 11,742 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | (169) | (92) | (505) | — | (766) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 194,436 | 109,688 | 212,880 | 384,761 | 186,461 | 732,319 | 13,471 | 1,834,016 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 194,436 | 109,688 | 212,880 | 374,468 | 179,869 | 693,195 | 13,405 | 1,777,941 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | — | 9,201 | 6,592 | 25,135 | — | 40,928 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | — | 1,092 | — | 13,989 | 66 | 15,147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | (2) | (93) | (1,284) | (239) | (3,145) | (7) | (4,770) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 148 | — | 148 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans | Revolving Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | Prior | Revolving Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 124,044 | 79,594 | 102,865 | 130,905 | 108,227 | 193,605 | 14,063 | 753,303 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 123,755 | 66,642 | 97,396 | 119,327 | 104,482 | 177,382 | 12,390 | 701,374 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | 5,994 | 3,352 | 3,080 | 2,606 | 4,172 | 1,332 | 20,536 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 289 | 6,958 | 2,117 | 8,498 | 1,139 | 12,051 | 341 | 31,393 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (98) | (131) | (140) | (1,175) | (63) | (42) | (3) | (1,652) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 69 | — | 69 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 545,133 | 287,068 | 217,215 | 204,073 | 87,300 | 46,406 | — | 1,387,195 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 545,133 | 287,057 | 217,215 | 204,061 | 87,300 | 46,397 | — | 1,387,163 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | 11 | — | 12 | — | 9 | — | 32 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (229) | (1,401) | (2,037) | (2,079) | (879) | (400) | — | (7,025) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | 25 | 409 | 643 | 1,047 | 477 | 391 | — | 2,992 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | — | — | — | — | — | — | 9,496 | 9,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | — | — | — | — | — | — | 9,496 | 9,496 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | (346) | (346) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | 79 | 79 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 6,592 | 4,881 | 2,331 | 1,074 | 7,711 | 2,308 | 36,282 | 61,179 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 6,592 | 4,881 | 2,331 | 1,074 | 7,711 | 2,308 | 36,280 | 61,177 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | — | — | — | — | 2 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (17) | (91) | (151) | (74) | (135) | (1) | (1,047) | (1,516) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | 6 | 1 | 22 | 14 | 38 | 34 | 236 | 351 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,748,610 | $ | 1,022,254 | $ | 1,115,001 | $ | 1,463,954 | $ | 1,081,355 | $ | 1,849,252 | $ | 1,227,613 | $ | 9,508,039 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total charge-offs | $ | (748) | $ | (2,585) | $ | (3,928) | $ | (9,158) | $ | (2,464) | $ | (6,506) | $ | (12,977) | $ | (38,366) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total recoveries | $ | 31 | $ | 417 | $ | 830 | $ | 1,917 | $ | 541 | $ | 1,584 | $ | 3,671 | $ | 8,991 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans | Revolving Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | $ | 144,084 | $ | 115,113 | $ | 101,483 | $ | 80,688 | $ | 47,378 | $ | 67,103 | $ | 577,746 | $ | 1,133,595 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 142,872 | 107,764 | 96,068 | 60,244 | 44,645 | 56,393 | 529,737 | 1,037,723 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | 1,212 | 2,696 | 3,327 | 11,963 | 1,881 | 4,362 | 39,316 | 64,757 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | 4,653 | 2,088 | 8,481 | 852 | 6,348 | 8,693 | 31,115 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | (17) | (45) | (271) | (658) | (4,380) | (5,760) | (11,131) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | 1 | — | 208 | 197 | 29 | 435 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | — | — | — | — | — | — | 11,718 | 11,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | — | — | — | — | — | — | 11,718 | 11,718 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | (251) | (251) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | 6 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 256,015 | 129,463 | 41,842 | — | — | — | — | 427,320 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 255,572 | 128,560 | 40,779 | — | — | — | — | 424,911 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | 443 | 267 | 421 | — | — | — | — | 1,131 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | 636 | 642 | — | — | — | — | 1,278 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (59) | (984) | (977) | — | — | — | — | (2,020) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | 98 | 76 | — | — | — | — | 174 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans | Revolving Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 10,746 | 10,813 | 4,561 | 16,526 | 18,435 | 41,261 | 3,014 | 105,356 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 10,746 | 10,813 | 4,561 | 16,526 | 18,435 | 41,261 | 3,010 | 105,352 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | — | — | — | — | 4 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | (2,110) | (2,110) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 10 | 188 | 198 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 54,109 | 195,536 | 136,010 | 62,890 | 7,030 | 18,766 | 1,026 | 475,367 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 54,109 | 195,536 | 134,812 | 61,379 | 7,030 | 18,766 | 1,026 | 472,658 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | 180 | — | — | — | — | 180 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | 1,018 | 1,511 | — | — | — | 2,529 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | (588) | (504) | — | — | — | (1,092) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 6 | — | 6 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | 1,743 | 3,366 | 1,740 | 1,140 | — | 28 | — | 8,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 1,743 | 3,366 | 1,740 | 1,140 | — | 28 | — | 8,017 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 47,504 | 147,678 | 369,890 | 475,231 | 296,971 | 331,368 | 1,905 | 1,670,547 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 47,504 | 145,898 | 369,111 | 473,418 | 296,170 | 327,934 | 1,833 | 1,661,868 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | — | 255 | 345 | 625 | 72 | 1,297 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | 1,780 | 779 | 1,558 | 456 | 2,809 | — | 7,382 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | (108) | (1) | (20) | (1) | (61) | — | (191) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 168 | — | 168 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 21,770 | 53,985 | 58,662 | 37,644 | 1,163 | 5,406 | 492,526 | 671,156 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 21,770 | 53,974 | 58,587 | 37,644 | 1,163 | 5,207 | 488,358 | 666,703 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | 11 | 75 | — | — | 199 | 4,168 | 4,453 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | (1) | — | — | — | (291) | (292) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 32 | 170 | 202 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 25,006 | 6,978 | 235,374 | 141,970 | 79,271 | 108,059 | 487 | 597,145 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 25,006 | 6,978 | 222,965 | 136,872 | 78,844 | 107,573 | 487 | 578,725 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | 12,409 | 5,098 | 427 | 412 | — | 18,346 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | — | — | — | 74 | — | 74 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 120,201 | 206,496 | 435,072 | 182,234 | 147,034 | 702,907 | 11,006 | 1,804,950 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 120,201 | 203,543 | 424,778 | 181,993 | 136,219 | 676,580 | 10,941 | 1,754,255 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | — | 10,294 | 241 | 1,641 | 9,693 | — | 21,869 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | 2,953 | — | — | 9,174 | 16,634 | 65 | 28,826 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | (50) | — | (3,761) | (3,327) | — | (7,138) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | 59 | — | 59 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 64,019 | 112,272 | 152,714 | 145,807 | 58,919 | 176,674 | 12,204 | 722,609 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 62,968 | 110,539 | 139,937 | 139,644 | 57,309 | 161,208 | 10,320 | 681,925 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OAEM | — | 876 | 7,002 | 6,129 | 198 | 4,260 | 1,830 | 20,295 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 1,051 | 857 | 5,775 | 34 | 1,412 | 11,206 | 54 | 20,389 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | (141) | (136) | (1,050) | (163) | (50) | (1,540) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | 28 | — | 49 | 41 | 118 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Term Loans | Revolving Loans | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | 2023 | 2022 | 2021 | 2020 | Prior | Revolving Loans | Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 403,819 | 316,774 | 321,803 | 152,084 | 71,682 | 14,483 | — | 1,280,645 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 403,803 | 316,734 | 321,776 | 152,052 | 71,674 | 14,459 | — | 1,280,498 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | 16 | 40 | 27 | 32 | 8 | 24 | — | 147 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (310) | (1,826) | (3,223) | (1,275) | (525) | (452) | — | (7,611) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | 36 | 415 | 844 | 468 | 296 | 351 | — | 2,410 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | — | — | — | — | — | — | 9,865 | 9,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | — | — | — | — | — | — | 9,865 | 9,865 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | — | — | — | — | — | — | (428) | (428) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | — | — | — | — | 96 | 96 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 7,878 | 4,351 | 2,530 | 10,325 | 642 | 2,291 | 37,447 | 65,464 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Pass | 7,878 | 4,351 | 2,530 | 10,323 | 642 | 2,291 | 37,346 | 65,361 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Substandard | — | — | — | 2 | — | — | 101 | 103 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Charge-offs | (17) | (109) | (93) | (102) | (20) | (35) | (1,248) | (1,624) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Gross Recoveries | — | — | 14 | 21 | 16 | 111 | 214 | 376 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,156,894 | $ | 1,302,825 | $ | 1,861,681 | $ | 1,306,539 | $ | 728,525 | $ | 1,468,346 | $ | 1,158,944 | $ | 8,983,754 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total charge-offs | $ | (386) | $ | (3,044) | $ | (5,119) | $ | (2,308) | $ | (6,015) | $ | (8,418) | $ | (10,138) | $ | (35,428) | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Total recoveries | $ | 36 | $ | 513 | $ | 935 | $ | 517 | $ | 520 | $ | 983 | $ | 744 | $ | 4,248 | |||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30 - 59 days past due | 60 - 89 days past due | 90 days and greater and still accruing | Nonaccrual | Total past due and nonaccrual | Current | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 5,127 | $ | 595 | $ | 217 | $ | 46,618 | $ | 52,557 | $ | 1,992,432 | $ | 2,044,989 | |||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 2,666 | 125 | 107 | 45,288 | 48,186 | 1,177,868 | 1,226,054 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 75 | 32 | — | — | 107 | 11,301 | 11,408 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 2,382 | 438 | 110 | 1,330 | 4,260 | 689,005 | 693,265 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 4 | — | — | — | 4 | 114,258 | 114,262 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | — | — | — | 1,475 | 1,475 | 461,311 | 462,786 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | — | — | — | 1,475 | 1,475 | 414,061 | 415,536 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | — | — | — | — | — | 47,250 | 47,250 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 8,197 | 1,870 | 581 | 13,019 | 23,667 | 2,336,618 | 2,360,285 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 5,054 | 1,456 | 317 | 8,364 | 15,191 | 1,615,828 | 1,631,019 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30 - 59 days past due | 60 - 89 days past due | 90 days and greater and still accruing | Nonaccrual | Total past due and nonaccrual | Current | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 3,143 | 414 | 264 | 4,655 | 8,476 | 720,790 | 729,266 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 1,975 | 10,070 | — | 30,612 | 42,657 | 3,139,452 | 3,182,109 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 417 | — | — | 10 | 427 | 594,363 | 594,790 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 534 | 10,070 | — | 14,156 | 24,760 | 1,809,256 | 1,834,016 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 1,024 | — | — | 16,446 | 17,470 | 735,833 | 753,303 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 6,733 | 1,225 | 490 | 32 | 8,480 | 1,449,390 | 1,457,870 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 6,262 | 1,022 | 168 | 30 | 7,482 | 1,379,713 | 1,387,195 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 50 | 35 | — | — | 85 | 9,411 | 9,496 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 421 | 168 | 322 | 2 | 913 | 60,266 | 61,179 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 22,032 | $ | 13,760 | $ | 1,288 | $ | 91,756 | $ | 128,836 | $ | 9,379,203 | $ | 9,508,039 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 30 - 59 days past due | 60 - 89 days past due | 90 days and greater and still accruing | Nonaccrual | Total past due and nonaccrual | Current | Total | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 2,379 | $ | 1,544 | $ | 26 | $ | 14,987 | $ | 18,936 | $ | 1,659,053 | $ | 1,677,989 | |||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 649 | 1,126 | 26 | 14,181 | 15,982 | 1,117,613 | 1,133,595 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 61 | 26 | — | — | 87 | 11,631 | 11,718 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 1,659 | 392 | — | 806 | 2,857 | 424,463 | 427,320 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 10 | — | — | — | 10 | 105,346 | 105,356 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | — | — | — | 2,529 | 2,529 | 480,855 | 483,384 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | — | — | — | 2,529 | 2,529 | 472,838 | 475,367 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | — | — | — | — | — | 8,017 | 8,017 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 5,677 | 1,659 | 1,588 | 11,587 | 20,511 | 2,321,192 | 2,341,703 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 3,904 | 1,184 | 1,134 | 7,134 | 13,356 | 1,657,191 | 1,670,547 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 1,773 | 475 | 454 | 4,453 | 7,155 | 664,001 | 671,156 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 1,597 | 1,099 | — | 32,103 | 34,799 | 3,089,905 | 3,124,704 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 212 | — | — | 20 | 232 | 596,913 | 597,145 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 72 | 742 | — | 24,550 | 25,364 | 1,779,586 | 1,804,950 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 1,313 | 357 | — | 7,533 | 9,203 | 713,406 | 722,609 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 5,020 | 1,143 | 450 | 250 | 6,863 | 1,349,111 | 1,355,974 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 4,667 | 930 | 149 | 147 | 5,893 | 1,274,752 | 1,280,645 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 24 | 28 | — | — | 52 | 9,813 | 9,865 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 329 | 185 | 301 | 103 | 918 | 64,546 | 65,464 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 14,673 | $ | 5,445 | $ | 2,064 | $ | 61,456 | $ | 83,638 | $ | 8,900,116 | $ | 8,983,754 | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Recorded investment | Unpaid principal balance | Related specific allowance | Average recorded investment | Interest income recognized | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| With no related specific allowance recorded: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 22,422 | $ | 31,583 | $ | 12,445 | $ | 135 | |||||||||||||||||||||
| Time and demand | 21,092 | 30,253 | 11,467 | 135 | |||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 1,330 | 1,330 | 978 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 1,475 | 1,475 | 1,986 | 106 | |||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 1,475 | 1,475 | 1,720 | 106 | |||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | — | — | 266 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 11,874 | 13,678 | 11,664 | 125 | |||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 7,219 | 8,148 | 7,147 | 108 | |||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 4,655 | 5,530 | 4,517 | 17 | |||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 17,853 | 23,807 | 21,659 | 1,624 | |||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 10 | 12 | 252 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 8,799 | 12,879 | 12,854 | 1,425 | |||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 9,044 | 10,916 | 8,553 | 199 | |||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 32 | 78 | 143 | 5 | |||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 30 | 62 | 122 | 5 | |||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 2 | 16 | 21 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 53,656 | 70,621 | 47,897 | 1,995 | |||||||||||||||||||||||||
| With a specific allowance recorded: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 24,196 | 34,249 | $ | 6,959 | 23,517 | — | |||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 24,196 | 34,249 | 6,959 | 23,517 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Construction other | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 1,145 | 1,160 | 162 | 888 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 1,145 | 1,160 | 162 | 888 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 12,759 | 12,871 | 2,715 | 6,871 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 5,357 | 5,357 | 2,280 | 2,860 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 7,402 | 7,514 | 435 | 4,011 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 38,100 | 48,280 | 9,836 | 31,276 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 91,756 | $ | 118,901 | $ | 9,836 | $ | 79,173 | $ | 1,995 | |||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Recorded investment | Unpaid principal balance | Related specific allowance | Average recorded investment | Interest income recognized | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| With no related specific allowance recorded: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 5,619 | $ | 21,745 | $ | 6,580 | $ | 41 | |||||||||||||||||||||
| Time and demand | 4,813 | 20,939 | 5,481 | 41 | |||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 806 | 806 | 1,099 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 2,529 | 2,581 | 4,498 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 2,529 | 2,581 | 4,498 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | — | — | — | — | |||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 8,875 | 10,524 | 8,360 | 133 | |||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 6,020 | 6,993 | 5,134 | 118 | |||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 2,855 | 3,531 | 3,226 | 15 | |||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 18,346 | 24,047 | 16,759 | 453 | |||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 20 | 21 | 34 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 16,948 | 22,372 | 15,657 | 173 | |||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 1,378 | 1,654 | 1,068 | 280 | |||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 250 | 2,237 | 146 | 7 | |||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 147 | 2,080 | 135 | 7 | |||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 103 | 157 | 11 | — | |||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 35,619 | 61,134 | 36,343 | 634 | |||||||||||||||||||||||||
| With a specific allowance recorded: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 9,368 | 10,459 | $ | 4,724 | 5,378 | 71 | |||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 9,368 | 10,459 | 4,724 | 5,378 | 71 | ||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Construction other | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 2,712 | 2,885 | 369 | 1,486 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 1,114 | 1,113 | 47 | 205 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 1,598 | 1,772 | 322 | 1,281 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 13,757 | 15,058 | 2,872 | 11,092 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 7,602 | 8,686 | 2,093 | 6,634 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 6,155 | 6,372 | 779 | 4,458 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | — | — | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Subtotal | 25,837 | 28,402 | 7,965 | 17,956 | 71 | ||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 61,456 | $ | 89,536 | $ | 7,965 | $ | 54,299 | $ | 705 | |||||||||||||||||||
| 2023 | |||||||||||
| Average recorded investment | Interest income recognized | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| With no related specific allowance recorded: | |||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 7,895 | $ | 143 | |||||||
| Time and demand | 7,569 | 143 | |||||||||
| Equipment finance | 326 | — | |||||||||
| Time and demand other | — | — | |||||||||
| Real estate construction | 1,096 | — | |||||||||
| Construction other | 1,096 | — | |||||||||
| Construction residential | — | — | |||||||||
| Residential real estate | 6,440 | 136 | |||||||||
| Residential first lien | 3,760 | 129 | |||||||||
| Residential junior lien/home equity | 2,680 | 7 | |||||||||
| Commercial real estate | 20,715 | 260 | |||||||||
| Multifamily | 37 | — | |||||||||
| Non-owner occupied | 18,454 | 122 | |||||||||
| Owner occupied | 2,224 | 138 | |||||||||
| Loans to individuals | 365 | 7 | |||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 299 | 7 | |||||||||
| Consumer other | 66 | — | |||||||||
| Subtotal | 36,511 | 546 | |||||||||
| With a specific allowance recorded: | |||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 6,574 | (16) | |||||||||
| Time and demand | 6,574 | (16) | |||||||||
| Equipment finance | — | — | |||||||||
| Time and demand other | — | — | |||||||||
| Real estate construction | — | — | |||||||||
| Construction other | — | — | |||||||||
| Construction residential | — | — | |||||||||
| Residential real estate | 1,183 | — | |||||||||
| Residential first lien | 47 | — | |||||||||
| Residential junior lien/home equity | 1,136 | — | |||||||||
| Commercial real estate | 655 | — | |||||||||
| Multifamily | — | — | |||||||||
| Non-owner occupied | 397 | — | |||||||||
| Owner occupied | 258 | — | |||||||||
| Loans to individuals | — | — | |||||||||
| Automobile and recreational vehicles | — | — | |||||||||
| Consumer other | — | — | |||||||||
| Subtotal | 8,412 | (16) | |||||||||
| Total | $ | 44,923 | $ | 530 | |||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rate Reduction | Term Extension | Payment Deferral | Term Extension and Payment Deferral | Rate Reduction, Term Extension and Payment Deferral | Total | Percentage of Total Loans and Leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | — | $ | — | $ | 2,522 | $ | 989 | $ | — | $ | 3,511 | 0.17 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | — | — | 2,522 | 864 | — | 3,386 | 0.28 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | — | — | — | 125 | — | 125 | 0.02 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | — | — | 24 | 2,370 | — | 2,394 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | — | — | — | 2,349 | — | 2,349 | 0.14 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | — | — | 24 | 21 | — | 45 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | 6,198 | — | — | 3,201 | 9,399 | 0.30 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | — | 6,198 | — | — | 3,201 | 9,399 | 0.51 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | — | $ | 6,198 | $ | 2,546 | $ | 3,359 | $ | 3,201 | $ | 15,304 | 0.16 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rate Reduction | Term Extension | Payment Deferral | Term Extension and Payment Deferral | Rate Reduction, Term Extension and Payment Deferral | Total | Percentage of Total Loans and Leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 236 | $ | 2,855 | $ | — | $ | 780 | $ | — | $ | 3,871 | 0.23 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 236 | 2,855 | — | 780 | — | 3,871 | 0.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | — | 180 | — | — | — | 180 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | — | 180 | — | — | — | 180 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | — | 160 | 96 | 1,565 | — | 1,821 | 0.08 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | — | 160 | — | 1,464 | — | 1,624 | 0.10 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | — | — | 96 | 101 | — | 197 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | 123 | 9,673 | — | — | 9,796 | 0.31 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | — | 123 | — | — | — | 123 | 0.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | — | — | 9,673 | — | — | 9,673 | 1.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | — | 10 | — | 8 | 12 | 30 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | — | 10 | — | 8 | 12 | 30 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 236 | $ | 3,328 | $ | 9,769 | $ | 2,353 | $ | 12 | $ | 15,698 | 0.17 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Rate Reduction | Term Extension | Payment Deferral | Term Extension and Payment Deferral | Rate Reduction, Term Extension and Payment Deferral | Total | Percentage of Total Loans and Leases | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 50 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 50 | — | % | |||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 50 | — | — | — | — | 50 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 21 | 303 | — | 434 | — | 758 | 0.03 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 21 | 303 | — | 434 | — | 758 | 0.04 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | — | 9,663 | — | — | 9,663 | 0.32 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | — | — | 9,663 | — | — | 9,663 | 1.33 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 71 | $ | 303 | $ | 9,663 | $ | 434 | $ | — | $ | 10,471 | 0.12 | % | |||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||
| Rate Reduction | Term Extension (Years) | Principal Forgiveness | Payment Deferral (Years) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | — | % | 1.4 | $ | — | 0.5 | |||||||||||||||||
| Time and demand | — | 1.3 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Equipment finance | — | 2.4 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Residential real estate | — | 1.0 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Residential first lien | — | 1.0 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | — | 2.1 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 4.00 | 0.8 | — | 0.8 | |||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 4.00 | 0.8 | — | 0.8 | |||||||||||||||||||
| Total | 4.00 | % | 0.9 | $ | — | 0.6 | |||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||
| Rate Reduction | Term Extension (Years) | Principal Forgiveness | Payment Deferral (Years) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 1.86 | % | 1.9 | $ | — | 1.0 | |||||||||||||||||
| Time and demand | 1.86 | 1.9 | — | 1.0 | |||||||||||||||||||
| Real estate construction | — | 10.0 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
| Construction other | — | 10.0 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
| Residential real estate | — | 3.5 | — | 0.8 | |||||||||||||||||||
| Residential first lien | — | 3.4 | — | 0.9 | |||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | — | 4.0 | — | 0.7 | |||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | 0.9 | — | 0.4 | |||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | — | 0.9 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
| Owner occupied | — | 0.0 | — | 0.4 | |||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 2.39 | 2.6 | — | 0.4 | |||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 2.39 | 2.6 | — | 0.4 | |||||||||||||||||||
| Total | 1.89 | % | 2.6 | $ | — | 0.5 | |||||||||||||||||
| 2023 | |||||||||||||||||||||||
| Rate Reduction | Term Extension (Years) | Principal Forgiveness | Payment Deferral (Years) | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 4.00 | % | 0.0 | $ | — | 0.0 | |||||||||||||||||
| Time and demand | 4.00 | 0.0 | — | 0.0 | |||||||||||||||||||
| Residential real estate | 2.25 | 3.1 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Residential first lien | 2.25 | 3.1 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Commercial real estate | — | 0.0 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Owner occupied | — | 0.0 | — | 0.5 | |||||||||||||||||||
| Total | 3.49 | % | 3.1 | $ | — | 0.5 | |||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Number of Contracts | Balance | Number of Contracts | Balance | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | 1 | $ | 2,522 | — | $ | — | |||||||||||||||||
| Time and demand | 1 | 2,522 | — | — | |||||||||||||||||||
| Residential real estate | 2 | 321 | 2 | 179 | |||||||||||||||||||
| Residential first lien | 2 | 321 | 2 | 179 | |||||||||||||||||||
| Total | 3 | $ | 2,843 | 2 | $ | 179 | |||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Current | 30 - 59 days past due | 60 - 89 days past due | 90 days or greater and still accruing | Total | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 989 | $ | — | $ | — | $ | 2,522 | $ | 3,511 | |||||||||||||||||||
| Time and demand | 864 | — | — | 2,522 | 3,386 | ||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 125 | — | — | — | 125 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 227 | 1,823 | 23 | 321 | 2,394 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 182 | 1,823 | 23 | 321 | 2,349 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 45 | — | — | — | 45 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 9,399 | — | — | — | 9,399 | ||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 9,399 | — | — | — | 9,399 | ||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 10,615 | $ | 1,823 | $ | 23 | $ | 2,843 | $ | 15,304 | |||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Current | 30 - 59 days past due | 60 - 89 days past due | 90 days or greater and still accruing | Total | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 3,871 | $ | — | $ | — | $ | — | $ | 3,871 | |||||||||||||||||||
| Time and demand | 3,871 | — | — | — | 3,871 | ||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 180 | — | — | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 180 | — | — | — | 180 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 1,455 | 88 | 99 | 179 | 1,821 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 1,258 | 88 | 99 | 179 | 1,624 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 197 | — | — | — | 197 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 9,796 | — | — | — | 9,796 | ||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 123 | — | — | — | 123 | ||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 9,673 | — | — | — | 9,673 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 30 | — | — | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 30 | — | — | — | 30 | ||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 15,332 | $ | 88 | $ | 99 | $ | 179 | $ | 15,698 | |||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning balance | Allowance for credit loss on PCD acquired loans | Charge-offs | Recoveries | Provision (credit)a | Ending balance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 29,131 | $ | 1,616 | $ | (20,252) | $ | 5,118 | $ | 22,536 | $ | 38,149 | |||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 19,433 | 1,616 | (16,182) | 4,223 | 13,133 | 22,223 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 182 | — | (302) | 35 | 262 | 177 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 7,844 | — | (2,288) | 626 | 7,956 | 14,138 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 1,672 | — | (1,480) | 234 | 1,185 | 1,611 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 6,030 | 810 | (1,294) | — | 2,262 | 7,808 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 5,916 | 182 | (732) | — | 1,752 | 7,118 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | 114 | 628 | (562) | — | 510 | 690 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 22,396 | 45 | (745) | 234 | (301) | 21,629 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 15,758 | 38 | (501) | 66 | (305) | 15,056 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 6,638 | 7 | (244) | 168 | 4 | 6,573 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 40,232 | 1,087 | (7,188) | 217 | 5,923 | 40,271 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 5,431 | 120 | (766) | — | 743 | 5,528 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 23,332 | 943 | (4,770) | 148 | 5,212 | 24,865 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 11,469 | 24 | (1,652) | 69 | (32) | 9,878 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 21,117 | 2 | (8,887) | 3,422 | 2,257 | 17,911 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 18,693 | 1 | (7,025) | 2,992 | 301 | 14,962 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 341 | — | (346) | 79 | 399 | 473 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 2,083 | 1 | (1,516) | 351 | 1,557 | 2,476 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 118,906 | $ | 3,560 | $ | (38,366) | $ | 8,991 | $ | 32,677 | $ | 125,768 | |||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning balance | Charge-offs | Recoveries | Provision (credit)a | Ending balance | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 27,996 | $ | (15,512) | $ | 813 | $ | 15,834 | $ | 29,131 | |||||||||||||||||||
| Time and demand | 22,819 | (11,131) | 435 | 7,310 | 19,433 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 278 | (251) | 6 | 149 | 182 | ||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 3,399 | (2,020) | 174 | 6,291 | 7,844 | ||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 1,500 | (2,110) | 198 | 2,084 | 1,672 | ||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 7,418 | (1,092) | 6 | (302) | 6,030 | ||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 6,448 | (1,092) | 6 | 554 | 5,916 | ||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | 970 | — | — | (856) | 114 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 23,901 | (483) | 370 | (1,392) | 22,396 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 16,975 | (191) | 168 | (1,194) | 15,758 | ||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 6,926 | (292) | 202 | (198) | 6,638 | ||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 37,071 | (8,678) | 177 | 11,662 | 40,232 | ||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 5,233 | — | — | 198 | 5,431 | ||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 19,995 | (7,138) | 59 | 10,416 | 23,332 | ||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 11,843 | (1,540) | 118 | 1,048 | 11,469 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 21,332 | (9,663) | 2,882 | 6,566 | 21,117 | ||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 19,142 | (7,611) | 2,410 | 4,752 | 18,693 | ||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 372 | (428) | 96 | 301 | 341 | ||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 1,818 | (1,624) | 376 | 1,513 | 2,083 | ||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 117,718 | $ | (35,428) | $ | 4,248 | $ | 32,368 | $ | 118,906 | |||||||||||||||||||
| 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Beginning balance | Allowance for credit loss on PCD acquired loans | Charge-offs | Recoveries | Provision (credit)a | Ending balance | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, financial, agricultural and other | $ | 22,650 | $ | 19,417 | $ | (19,199) | $ | 498 | $ | 4,630 | $ | 27,996 | |||||||||||||||||||||||
| Time and demand | 20,040 | 19,417 | (16,147) | 260 | (751) | 22,819 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial credit cards | 335 | — | (105) | 13 | 35 | 278 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Equipment finance | 1,086 | — | (537) | — | 2,850 | 3,399 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Time and demand other | 1,189 | — | (2,410) | 225 | 2,496 | 1,500 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Real estate construction | 8,822 | 287 | — | — | (1,691) | 7,418 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Construction other | 6,360 | 227 | — | — | (139) | 6,448 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Construction residential | 2,462 | 60 | — | — | (1,552) | 970 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential real estate | 21,412 | 527 | (561) | 247 | 2,276 | 23,901 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential first lien | 14,822 | 197 | (246) | 177 | 2,025 | 16,975 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Residential junior lien/home equity | 6,590 | 330 | (315) | 70 | 251 | 6,926 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Commercial real estate | 28,804 | 6,971 | (6,277) | 151 | 7,422 | 37,071 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Multifamily | 4,726 | 234 | — | — | 273 | 5,233 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Non-owner occupied | 16,426 | 2,739 | (4,705) | 127 | 5,408 | 19,995 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Owner occupied | 7,652 | 3,998 | (1,572) | 24 | 1,741 | 11,843 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans to individuals | 21,218 | 3 | (7,230) | 2,219 | 5,122 | 21,332 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Automobile and recreational vehicles | 18,819 | 3 | (5,587) | 1,832 | 4,075 | 19,142 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer credit cards | 412 | — | (290) | 87 | 163 | 372 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Consumer other | 1,987 | — | (1,353) | 300 | 884 | 1,818 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 102,906 | $ | 27,205 | $ | (33,267) | $ | 3,115 | $ | 17,759 | $ | 117,718 | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Financial instruments whose contract amounts represent credit risk: | |||||||||||
| Commitments to extend credit | $ | 2,425,873 | $ | 2,254,445 | |||||||
| Financial standby letters of credit | 14,371 | 13,791 | |||||||||
| Performance standby letters of credit | 16,620 | 29,265 | |||||||||
| Commercial letters of credit | 569 | 554 | |||||||||
| Estimated Useful Life | 2025 | 2024 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Land | Indefinite | $ | 14,814 | $ | 14,471 | ||||||||||||
| Buildings and improvements | 10-50 years | 77,702 | 75,063 | ||||||||||||||
| Operating lease right of use asset | 1-25 years | 53,654 | 56,097 | ||||||||||||||
| Leasehold improvements | 5-40 years | 42,220 | 40,765 | ||||||||||||||
| Furniture and equipment | 3-7 years | 73,975 | 72,538 | ||||||||||||||
| Software | 3-7 years | 43,473 | 42,989 | ||||||||||||||
| Subtotal | 305,838 | 301,923 | |||||||||||||||
| Less accumulated depreciation and amortization | 191,555 | 185,815 | |||||||||||||||
| Total premises and equipment, net | $ | 114,283 | $ | 116,108 | |||||||||||||
| 2025 | 2024 | |||||||||||||
| (dollars in thousands) | ||||||||||||||
| Balance sheet: | ||||||||||||||
| $ | 38,170 | $ | 40,171 | |||||||||||
| 42,627 | 44,654 | |||||||||||||
| Income statement: | ||||||||||||||
| Operating lease cost classified as occupancy and equipment expense | $ | 5,624 | $ | 5,740 | ||||||||||
| Weighted average lease term, in years | 12.30 | 12.96 | ||||||||||||
| Weighted average discount rate | 3.88 | % | 3.77 | % | ||||||||||
| Operating cash flows | $ | 5,646 | $ | 5,741 | ||||||||||
| For the twelve months ended December 31, | ||||||||
| 2026 | $ | 5,351 | ||||||
| 2027 | 5,070 | |||||||
| 2028 | 4,742 | |||||||
| 2029 | 4,678 | |||||||
| 2030 | 4,217 | |||||||
| Thereafter | 30,181 | |||||||
| Total future minimum lease payments | 54,239 | |||||||
| Less remaining imputed interest | 11,612 | |||||||
| Operating lease liability | $ | 42,627 | ||||||
| Gross Intangible Assets | Accumulated Amortization | Net Intangible Assets | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| December 31, 2025 | |||||||||||||||||
| Customer deposit intangibles | $ | 44,599 | $ | (28,548) | $ | 16,051 | |||||||||||
| Customer list intangible | 2,283 | (2,215) | 68 | ||||||||||||||
| Total other intangible assets | $ | 46,882 | $ | (30,763) | $ | 16,119 | |||||||||||
| December 31, 2024 | |||||||||||||||||
| Customer deposit intangibles | $ | 39,244 | $ | (24,522) | $ | 14,722 | |||||||||||
| Customer list intangible | 2,283 | (2,146) | 137 | ||||||||||||||
| Total other intangible assets | $ | 41,527 | $ | (26,668) | $ | 14,859 | |||||||||||
| Core Deposit Intangibles | Customer List Intangible | Total | |||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| 2026 | $ | 3,947 | $ | 42 | $ | 3,989 | |||||
| 2027 | 3,556 | 15 | 3,571 | ||||||||
| 2028 | 3,419 | 7 | 3,426 | ||||||||
| 2029 | 3,313 | 4 | 3,317 | ||||||||
| 2030 | 1,816 | — | 1,816 | ||||||||
| Thereafter | — | — | — | ||||||||
| Total | $ | 16,051 | $ | 68 | $ | 16,119 | |||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Investment | |||||||||||
| SBIC | $ | 18,392 | $ | 15,081 | |||||||
| LIHTC | 10,561 | 11,737 | |||||||||
| CDFI | 7,100 | 7,339 | |||||||||
| Other | 580 | 604 | |||||||||
| Total limited investment partnerships | $ | 36,633 | $ | 34,761 | |||||||
| Unfunded commitment | |||||||||||
| SBIC | $ | 12,383 | $ | 10,804 | |||||||
| LIHTC | 2,019 | 4,979 | |||||||||
| CDFI | 7,000 | 3,761 | |||||||||
| Other | 42 | 60 | |||||||||
| Total unfunded commitment | $ | 21,444 | $ | 19,604 | |||||||
| 2026 | $ | 925 | |||
| 2027 | 346 | ||||
| 2028 | 168 | ||||
| 2029 | 161 | ||||
| 2030 | 159 | ||||
| Thereafter | 260 | ||||
| Total | $ | 2,019 | |||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Proportional amortization expense included in the provision for income taxes | $ | 850 | $ | 795 | $ | 1,223 | |||||||||||
| Tax credits and other tax benefits recognized | 1,176 | 853 | 631 | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Interest-bearing demand deposits | $ | 1,795,513 | $ | 688,596 | |||||||
| Savings deposits | 4,241,762 | 4,989,342 | |||||||||
| Time deposits | 1,840,923 | 1,750,466 | |||||||||
| Total interest-bearing deposits | $ | 7,878,198 | $ | 7,428,404 | |||||||
| 2024 | Impact of Sweep | Without Sweep 2024 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Interest-bearing demand deposits | 688,596 | $ | 1,167,037 | $ | 1,855,633 | ||||||||||||
| Savings deposits | 4,989,342 | (1,167,037) | 3,822,305 | ||||||||||||||
| Time deposits | 1,750,466 | — | 1,750,466 | ||||||||||||||
| Total interest-bearing deposits | $ | 7,428,404 | $ | — | $ | 7,428,404 | |||||||||||
| 2026 | $ | 1,767,811 | |||
| 2027 | 37,283 | ||||
| 2028 | 22,314 | ||||
| 2029 | 7,450 | ||||
| 2030 and thereafter | 6,065 | ||||
| Total | $ | 1,840,923 | |||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Ending Balance | Average Balance | Average Rate | Ending Balance | Average Balance | Average Rate | Ending Balance | Average Balance | Average Rate | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal funds purchased | $ | — | $ | — | — | % | $ | — | $ | 35 | 5.71 | % | $ | — | $ | 712 | 5.62 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| FRB Term Funding Program | — | — | — | — | 383,131 | 4.77 | — | — | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Borrowings from FHLB | 125,000 | 64,647 | 4.71 | 55,000 | 31,869 | 5.58 | 563,000 | 379,712 | 5.56 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase | 22,966 | 30,675 | 1.47 | 25,139 | 29,418 | 1.25 | 34,835 | 59,132 | 1.01 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 147,966 | $ | 95,322 | 3.67 | $ | 80,139 | $ | 444,453 | 4.60 | $ | 597,835 | $ | 439,556 | 4.95 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Maximum total at any month-end | $ | 225,874 | $ | 653,110 | $ | 597,835 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Weighted average rate at year-end | 3.57 | % | 3.71 | % | 5.37 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Federal funds purchased | $ | — | $ | 2 | $ | 40 | |||||||||||
| FRB Term Funding Program | — | 18,292 | — | ||||||||||||||
| Borrowings from FHLB | 3,042 | 1,777 | 21,108 | ||||||||||||||
| Securities sold under agreements to repurchase | 452 | 368 | 599 | ||||||||||||||
| Total interest on short-term borrowings | $ | 3,494 | $ | 20,439 | $ | 21,747 | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Due | Rate | Amount | Amount | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Owed to: | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 2033 | 5.50% until June 1, 2028, then 3-Month CME Term SOFR + 0.26161% + 2.37% | 49,480 | 49,411 | |||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corp | 2031 | 4.5% until March 29, 2026, then Prime + 1.00% | 6,819 | 6,727 | |||||||||||||||||||
| First Commonwealth Capital Trust II | 2034 | 3-Month CME Term SOFR + 0.26161% + 2.85% | 30,929 | 30,929 | |||||||||||||||||||
| First Commonwealth Capital Trust III | 2034 | 3-Month CME Term SOFR + 0.26161% + 2.85% | 41,238 | 41,238 | |||||||||||||||||||
| Total | $ | 128,466 | $ | 128,305 | |||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||||||||||||||
| Amount | Weighted Average Contractual Rate | Amount | Weighted Average Contractual Rate | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Borrowings from FHLB due: | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | $ | 799 | 3.86 | % | |||||||||||||||||||
| 2026 | $ | 127,830 | 4.19 | % | 127,830 | 4.19 | |||||||||||||||||
| 2027 | 863 | 3.87 | 863 | 3.87 | |||||||||||||||||||
| 2028 | 620 | 3.64 | 620 | 3.64 | |||||||||||||||||||
| 2029 | 242 | 3.13 | 241 | 3.13 | |||||||||||||||||||
| 2030 | — | — | |||||||||||||||||||||
| Thereafter | — | — | — | — | |||||||||||||||||||
| Total | $ | 129,555 | $ | 130,353 | |||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | $ | — | $ | 2,496 | $ | — | $ | 2,496 | |||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Commercial | — | 661,689 | — | 661,689 | |||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | — | 295,523 | — | 295,523 | |||||||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | — | 984 | — | 984 | |||||||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | — | 6,971 | — | 6,971 | |||||||||||||||||||
| Corporate Securities | — | 46,531 | — | 46,531 | |||||||||||||||||||
| Total Securities Available for Sale | — | 1,014,194 | — | 1,014,194 | |||||||||||||||||||
| Loans Held for Sale | — | 46,071 | — | 46,071 | |||||||||||||||||||
| Other Assets (a) | — | 9,573 | — | 9,573 | |||||||||||||||||||
| Total Assets | $ | — | $ | 1,069,838 | $ | — | $ | 1,069,838 | |||||||||||||||
| Other Liabilities (a) | $ | — | $ | 10,657 | $ | — | $ | 10,657 | |||||||||||||||
| Total Liabilities | $ | — | $ | 10,657 | $ | — | $ | 10,657 | |||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | ||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government Agencies: | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | $ | — | $ | 2,898 | $ | — | $ | 2,898 | |||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Commercial | — | 724,175 | — | 724,175 | |||||||||||||||||||
| Obligations of U.S. Government-Sponsored Enterprises: | |||||||||||||||||||||||
| Mortgage-Backed Securities—Residential | — | 350,584 | — | 350,584 | |||||||||||||||||||
| Other Government-Sponsored Enterprises | — | 946 | — | 946 | |||||||||||||||||||
| Obligations of States and Political Subdivisions | — | 7,527 | — | 7,527 | |||||||||||||||||||
| Corporate Securities | — | 61,493 | — | 61,493 | |||||||||||||||||||
| Total Securities Available for Sale | — | 1,147,623 | — | 1,147,623 | |||||||||||||||||||
| Loans Held for Sale | — | 51,991 | — | 51,991 | |||||||||||||||||||
| Other Assets (a) | — | 41,569 | — | 41,569 | |||||||||||||||||||
| Total Assets | $ | — | $ | 1,241,183 | $ | — | $ | 1,241,183 | |||||||||||||||
| Other Liabilities (a) | $ | — | $ | 51,983 | $ | — | $ | 51,983 | |||||||||||||||
| Total Liabilities | $ | — | $ | 51,983 | $ | — | $ | 51,983 | |||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Total Gains (Losses) | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | $ | — | $ | 225,381 | $ | — | $ | 225,381 | $ | — | |||||||||||||||||||
| Nonperforming loans | — | 40,617 | 41,303 | 81,920 | (18,677) | ||||||||||||||||||||||||
| Other real estate owned | — | 1,014 | — | 1,014 | (284) | ||||||||||||||||||||||||
| Total Assets | $ | — | $ | 267,012 | $ | 41,303 | $ | 308,315 | $ | (18,961) | |||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Level 1 | Level 2 | Level 3 | Total | Total Gains (Losses) | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | $ | — | $ | 228 | $ | — | $ | 228 | $ | — | |||||||||||||||||||
| Nonperforming loans | — | 39,407 | 14,084 | 53,491 | (16,287) | ||||||||||||||||||||||||
| Other real estate owned | — | 1,215 | — | 1,215 | (29) | ||||||||||||||||||||||||
| Total Assets | $ | — | $ | 40,850 | $ | 14,084 | $ | 54,934 | $ | (16,316) | |||||||||||||||||||
| 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value Measurements Using: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Carrying Amount | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash and due from banks | $ | 103,280 | $ | 103,280 | $ | 103,280 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits | 77,082 | 77,082 | 77,082 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale | 1,014,194 | 1,014,194 | — | 1,014,194 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Securities held to maturity | 519,422 | 470,665 | — | 470,665 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Other investments | 38,295 | 38,295 | — | 32,563 | 5,732 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | 271,452 | 271,452 | — | 271,452 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases | 9,508,039 | 9,657,464 | — | 40,617 | 9,616,847 | ||||||||||||||||||||||||
| Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deposits | 10,250,969 | 10,248,485 | — | 10,248,485 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 147,966 | 147,926 | — | 147,926 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 129,555 | 130,108 | — | 130,108 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Subordinated debt | 128,466 | 121,747 | — | — | 121,747 | ||||||||||||||||||||||||
| Capital lease obligation | 3,721 | 3,721 | — | 3,721 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Fair Value Measurements Using: | |||||||||||||||||||||||||||||
| Carrying Amount | Total | Level 1 | Level 2 | Level 3 | |||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Financial assets | |||||||||||||||||||||||||||||
| Cash and due from banks | $ | 105,051 | $ | 105,051 | $ | 105,051 | $ | — | $ | — | |||||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits | 28,358 | 28,358 | 28,358 | — | — | ||||||||||||||||||||||||
| Securities available for sale | 1,147,623 | 1,147,623 | — | 1,147,623 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Securities held to maturity | 405,639 | 336,719 | — | 336,719 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Other investments | 30,954 | 30,954 | — | 25,222 | 5,732 | ||||||||||||||||||||||||
| Loans held for sale | 51,991 | 52,219 | — | 52,219 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Loans and leases | 8,983,754 | 8,999,020 | — | 39,407 | 8,959,613 | ||||||||||||||||||||||||
| Financial liabilities | |||||||||||||||||||||||||||||
| Deposits | 9,678,019 | 9,672,358 | — | 9,672,358 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Short-term borrowings | 80,139 | 79,151 | — | 79,151 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 130,353 | 129,880 | — | 129,880 | — | ||||||||||||||||||||||||
| Subordinated debt | 128,305 | 115,747 | — | — | 115,747 | ||||||||||||||||||||||||
| Capital lease obligation | 4,327 | 4,327 | — | 4,327 | — | ||||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Federal | $ | 33,500 | $ | 31,000 | $ | 36,250 | |||||||||||
| States | |||||||||||||||||
| Other* | 1,162 | 1,185 | 1,380 | ||||||||||||||
| Foreign | — | — | — | ||||||||||||||
| Total cash paid for taxes | 34,662 | 32,185 | 37,630 | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Current tax provision: | |||||||||||||||||
| Federal | $ | 34,600 | $ | 31,220 | $ | 32,167 | |||||||||||
| State | 1,443 | 1,002 | 936 | ||||||||||||||
| Total current tax provision | 36,043 | 32,222 | 33,103 | ||||||||||||||
| Deferred tax provision (benefit): | |||||||||||||||||
| Federal | 3,152 | 3,412 | 7,488 | ||||||||||||||
| State | (139) | 2 | (99) | ||||||||||||||
| Total deferred tax provision | 3,013 | 3,414 | 7,389 | ||||||||||||||
| Total tax provision | $ | 39,056 | $ | 35,636 | $ | 40,492 | |||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amount | % of Pretax Income | Amount | % of Pretax Income | Amount | % of Pretax Income | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Federal Income tax at statutory rate | $ | 40,185 | 21 | % | $ | 37,424 | 21 | % | $ | 41,487 | 21 | % | |||||||||||||||||||||||
| State and local income tax, net of federal benefit* | 1,030 | 1 | 793 | — | 725 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tax credits | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Low income housing tax credits** | (294) | — | (354) | — | (381) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other | (10) | — | (4) | — | (38) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Nontaxable or nondeductible items | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tax-exempt interest income, net | (900) | — | (835) | — | (812) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Income from bank owned life insurance | (1,444) | (1) | (1,336) | (1) | (1,024) | (1) | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other | 614 | — | 457 | — | 660 | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Other adjustments | (125) | — | (509) | — | (125) | — | |||||||||||||||||||||||||||||
| Effective income tax rate | $ | 39,056 | 21 | % | $ | 35,636 | 20 | % | $ | 40,492 | 20 | % | |||||||||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Deferred tax assets: | |||||||||||
| Lease liability | $ | 9,175 | $ | 9,561 | |||||||
| Allowance for credit losses | 26,980 | 25,459 | |||||||||
| Postretirement benefits other than pensions | 89 | 201 | |||||||||
| Unrealized loss on securities available for sale | 17,822 | 28,023 | |||||||||
| Net operating loss carryforward | 60 | 61 | |||||||||
| Deferred compensation | 3,289 | 3,008 | |||||||||
| Accrued interest on nonaccrual loans | 763 | 1,088 | |||||||||
| Accrued incentives | 3,949 | 3,295 | |||||||||
| Unfunded loan commitments & other reserves | 1,757 | 879 | |||||||||
| Purchase accounting adjustments | 3,889 | 4,001 | |||||||||
| Other | 1,127 | 744 | |||||||||
| Total deferred tax assets | 68,900 | 76,320 | |||||||||
| Deferred tax liabilities: | |||||||||||
| Loan origination fees and costs | (4,268) | (2,615) | |||||||||
| Right of use asset | (8,215) | (8,601) | |||||||||
| Depreciation of assets | (2,608) | (1,586) | |||||||||
| Section 197 intangibles | (4,019) | (3,175) | |||||||||
| Purchase accounting adjustments | (3,231) | (2,755) | |||||||||
| Other | (695) | (718) | |||||||||
| Total deferred tax liabilities | (23,036) | (19,450) | |||||||||
| Net deferred tax asset | $ | 45,864 | $ | 56,870 | |||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Service cost | $ | — | $ | — | $ | — | |||||||||||
| 25 | 25 | 25 | |||||||||||||||
| Amortization of transition obligation | — | — | — | ||||||||||||||
| 76 | 76 | 76 | |||||||||||||||
| (101) | (101) | (108) | |||||||||||||||
| Net periodic benefit cost | $ | — | $ | — | $ | (7) | |||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Change in Benefit Obligation | |||||||||||
| Benefit obligation at beginning of year | $ | 506 | $ | 561 | |||||||
| Service cost | — | — | |||||||||
| Interest cost | 25 | 25 | |||||||||
| Amendments | — | — | |||||||||
| Actuarial gain | (78) | (26) | |||||||||
| Net benefits paid | (41) | (54) | |||||||||
| Benefit obligation at end of year | 412 | 506 | |||||||||
| Change in Plan Assets | |||||||||||
| Fair value of plan assets at beginning of year | — | — | |||||||||
| Actual return on plan assets | — | — | |||||||||
| Employer contributions | 41 | 54 | |||||||||
| Net benefits paid | (41) | (54) | |||||||||
| Fair value of plan assets at end of year | — | — | |||||||||
| Funded Status at End of Year | 412 | 506 | |||||||||
| Unrecognized prior service cost | (159) | (234) | |||||||||
| Unrecognized net gain | 645 | 668 | |||||||||
| Amounts recognized in retained earnings | $ | 898 | $ | 940 | |||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Amounts Recognized in the Statement of Financial Condition as Other liabilities | $ | 412 | $ | 506 | |||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Amounts recognized in accumulated other comprehensive income, net of tax: | |||||||||||||||||
| Net (gain) loss | $ | (506) | $ | (525) | $ | (590) | |||||||||||
| Prior service cost | 125 | 184 | 244 | ||||||||||||||
| Total | $ | (381) | $ | (341) | $ | (346) | |||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| Weighted-Average Assumptions for Net Periodic Cost | |||||||||||||||||
| Discount rate | 5.33 | % | 4.90 | % | 5.31 | % | |||||||||||
| Health care cost trend: Initial | 7.45 | % | 6.95 | % | 6.50 | % | |||||||||||
| Health care cost trend: Ultimate | 4.75 | % | 4.75 | % | 4.75 | % | |||||||||||
| Year ultimate reached | 2033 | 2029 | 2028 | ||||||||||||||
| Corridor | 10.00 | % | 10.00 | % | 10.00 | % | |||||||||||
| Recognition period for gains and losses | 8.3 | 8.8 | 9.3 | ||||||||||||||
| Projected Benefit Payments | |||||
| (dollars in thousands) | |||||
| 2026 | $ | 69 | |||
| 2027 | 62 | ||||
| 2028 | 56 | ||||
| 2029 | 50 | ||||
| 2030 | 45 | ||||
| 2031 - 2035 | 152 | ||||
| Postretirement Benefits | |||||
| (dollars in thousands) | |||||
| Net gain | $ | (101) | |||
| Prior service cost | 76 | ||||
| Total | $ | (25) | |||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Shares | Weighted Average Grant Date Fair Value | Shares | Weighted Average Grant Date Fair Value | Shares | Weighted Average Grant Date Fair Value | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Outstanding, beginning of the year | 399,497 | $ | 14.68 | 317,065 | $ | 14.62 | 311,265 | $ | 14.48 | ||||||||||||||||||||||||||
| Granted | 126,515 | 16.31 | 212,572 | 14.29 | 106,750 | 14.32 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Vested | (129,925) | 15.55 | (120,265) | 13.83 | (90,810) | 13.76 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Forfeited | (4,000) | 14.50 | (9,875) | 14.87 | (10,140) | 14.86 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Outstanding, end of the year | 392,087 | 14.92 | 399,497 | 14.68 | 317,065 | 14.62 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Grant Date | Target Share Award | Performance Period (years) | Award if threshold met | Award if targets are met | Award if superior met | Award if threshold not achieved | Vesting After Performance Period (years) | Final vesting | ||||||||||||||||||
| February 18, 2021 | 143,400 | 3 | 40 | % | 100 | % | 200 | % | — | % | 0 | December 31, 2023 | ||||||||||||||
| February 17, 2022 | 121,200 | 3 | 40 | % | 100 | % | 200 | % | — | % | 0 | December 31, 2024 | ||||||||||||||
| January 23, 2023 | 159,000 | 3 | 40 | % | 100 | % | 200 | % | — | % | 0 | December 31, 2025 | ||||||||||||||
| January 29, 2024 | 167,800 | 3 | 40 | % | 100 | % | 200 | % | — | % | 0 | December 31, 2026 | ||||||||||||||
| January 27, 2025 | 159,800 | 3 | 40 | % | 100 | % | 200 | % | — | % | 0 | December 31, 2027 | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| Outstanding, beginning of the year | 475,225 | 453,714 | 434,352 | ||||||||||||||
| Granted | 203,523 | 276,161 | 162,774 | ||||||||||||||
| Issued | (155,956) | (215,100) | (143,412) | ||||||||||||||
| Forfeited | (34,700) | (39,550) | — | ||||||||||||||
| Outstanding, end of the year | 488,092 | 475,225 | 453,714 | ||||||||||||||
| Proportional Fair Value | |||||||||||||||||
| 50% | 25% | 25% | |||||||||||||||
| February 18, 2021 | $ | 12.77 | $ | 16.41 | $ | 11.45 | |||||||||||
| February 17, 2022 | 16.56 | 21.08 | 15.20 | ||||||||||||||
| January 23, 2023 | 14.06 | 17.53 | 12.70 | ||||||||||||||
| January 29, 2024 | 15.05 | 17.09 | 13.64 | ||||||||||||||
| January 27, 2025 | 16.77 | 18.14 | 15.30 | ||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Noninterest Income | |||||||||||||||||
| In-scope of Topic 606: | |||||||||||||||||
| Trust income | $ | 12,907 | $ | 11,821 | $ | 10,516 | |||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 22,774 | 22,518 | 21,437 | ||||||||||||||
| Insurance and retail brokerage commissions | 12,652 | 11,546 | 10,929 | ||||||||||||||
| Card-related interchange income | 15,611 | 21,887 | 28,640 | ||||||||||||||
| Gain on sale of other loans and assets | 524 | 781 | 331 | ||||||||||||||
| Other income | 2,746 | 2,872 | 3,022 | ||||||||||||||
| Noninterest Income (in-scope of Topic 606) | 67,214 | 71,425 | 74,875 | ||||||||||||||
| Noninterest Income (out-of-scope of Topic 606) | 29,610 | 27,806 | 21,734 | ||||||||||||||
| Total Noninterest Income | $ | 96,824 | $ | 99,231 | $ | 96,609 | |||||||||||
| December 31, 2024 | $ | 30,935 | |||
| Advances | 4,423 | ||||
| Repayments | (3,619) | ||||
| Other | (169) | ||||
| December 31, 2025 | $ | 31,570 | |||
| Actual | Minimum Capital Required | Required to be Considered Well Capitalized | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Amount | Ratio | Capital Amount | Ratio | Capital Amount | Ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As of December 31, 2025 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Capital to Risk Weighted Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,471,506 | 14.47 | % | $ | 1,067,542 | 10.50 | % | $ | 1,016,707 | 10.00 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,362,592 | 13.43 | 1,065,303 | 10.50 | 1,014,574 | 10.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tier I Capital to Risk Weighted Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,294,913 | 12.74 | % | $ | 864,201 | 8.50 | % | $ | 813,365 | 8.00 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,186,263 | 11.69 | 862,388 | 8.50 | 811,659 | 8.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tier I Capital to Average Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,294,913 | 10.86 | % | $ | 476,821 | 4.00 | % | $ | 596,026 | 5.00 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,186,263 | 9.97 | 475,776 | 4.00 | 594,720 | 5.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity Tier I to Risk Weighted Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,224,913 | 12.05 | % | $ | 711,695 | 7.00 | % | $ | 660,859 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,186,263 | 11.69 | 710,202 | 7.00 | 659,473 | 6.50 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Actual | Minimum Capital Required | Required to be Considered Well Capitalized | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital Amount | Ratio | Capital Amount | Ratio | Capital Amount | Ratio | ||||||||||||||||||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As of December 31, 2024 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Capital to Risk Weighted Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,366,963 | 14.58 | % | $ | 984,292 | 10.50 | % | $ | 937,421 | 10.00 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,268,403 | 13.56 | 982,216 | 10.50 | 935,444 | 10.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tier I Capital to Risk Weighted Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,207,183 | 12.88 | % | $ | 796,808 | 8.50 | % | $ | 749,937 | 8.00 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,108,623 | 11.85 | 795,128 | 8.50 | 748,355 | 8.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Tier I Capital to Average Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,207,183 | 10.63 | % | $ | 454,457 | 4.00 | % | $ | 568,071 | 5.00 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,108,623 | 9.78 | 453,467 | 4.00 | 566,834 | 5.00 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity Tier I to Risk Weighted Assets | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Financial Corporation | $ | 1,137,183 | 12.13 | % | $ | 656,195 | 7.00 | % | $ | 609,324 | 6.50 | % | |||||||||||||||||||||||
| First Commonwealth Bank | 1,108,623 | 11.85 | 654,811 | 7.00 | 608,039 | 6.50 | |||||||||||||||||||||||||||||
| Statements of Financial Condition | December 31, | ||||||||||
| 2025 | 2024 | ||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||
| Assets | |||||||||||
| Cash | $ | 96,157 | $ | 86,909 | |||||||
| Loans | — | 3 | |||||||||
| Investment in subsidiaries | 1,518,147 | 1,378,052 | |||||||||
| Investment in unconsolidated subsidiary trusts | 2,200 | 2,204 | |||||||||
| Investment in jointly-owned company | 377 | 438 | |||||||||
| Premises and equipment, net | 3,022 | 3,184 | |||||||||
| Receivable from subsidiaries | 2 | — | |||||||||
| Dividends receivable from subsidiaries | 8,132 | 6,772 | |||||||||
| Other assets | 17,872 | 17,546 | |||||||||
| Total assets | $ | 1,645,909 | $ | 1,495,108 | |||||||
| Liabilities and Shareholders’ Equity | |||||||||||
| Accrued expenses and other liabilities | $ | 12,547 | $ | 11,048 | |||||||
| Subordinated debentures payable | 78,986 | 78,895 | |||||||||
| Shareholders’ equity | 1,554,376 | 1,405,165 | |||||||||
| Total liabilities and shareholders’ equity | $ | 1,645,909 | $ | 1,495,108 | |||||||
| Statements of Income | For the years ended December 31, | ||||||||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Interest and dividends | $ | 197 | $ | 242 | $ | 234 | |||||||||||
| Dividends from subsidiaries | 105,273 | 75,227 | 107,683 | ||||||||||||||
| Interest expense | (4,537) | (4,098) | (3,656) | ||||||||||||||
| Other income | — | — | — | ||||||||||||||
| Operating expense | (5,971) | (5,841) | (6,631) | ||||||||||||||
| Income before taxes and equity in undistributed earnings of subsidiaries | 94,962 | 65,530 | 97,630 | ||||||||||||||
| Applicable income tax benefits | 2,088 | 2,018 | 2,087 | ||||||||||||||
| Income before equity in undistributed earnings of subsidiaries | 97,050 | 67,548 | 99,717 | ||||||||||||||
| Equity in undistributed earnings of subsidiaries | 55,252 | 75,024 | 57,346 | ||||||||||||||
| Net income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | |||||||||||
| For the years ended December 31, | |||||||||||||||||
| Statements of Cash Flow | 2025 | 2024 | 2023 | ||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Operating Activities | |||||||||||||||||
| Net income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | |||||||||||
| Adjustments to reconcile net income to net cash provided by operating activities: | |||||||||||||||||
| Depreciation and amortization | 290 | 300 | 320 | ||||||||||||||
| Net gains (losses) on sales of assets | — | — | — | ||||||||||||||
| Decrease (increase) in prepaid income taxes | (106) | 19,809 | (20,307) | ||||||||||||||
| Undistributed equity in subsidiaries | (55,252) | (75,024) | (57,346) | ||||||||||||||
| Distribution from unconsolidated subsidiary | 65 | — | — | ||||||||||||||
| Other net | 3,054 | 4,778 | 7,151 | ||||||||||||||
| Net cash provided by operating activities | 100,353 | 92,435 | 86,881 | ||||||||||||||
| Investing Activities | |||||||||||||||||
| Net change in loans | 3 | 2 | 2 | ||||||||||||||
| Purchases of premises and equipment | (91) | (609) | (23) | ||||||||||||||
| Investment in subsidiaries | 38 | — | 1,120 | ||||||||||||||
| Investment in jointly-owned companies | (19) | (14) | (18) | ||||||||||||||
| Net cash provided by (used in) investing activities | (69) | (621) | 1,081 | ||||||||||||||
| Financing Activities | |||||||||||||||||
| Dividends paid | (55,489) | (52,602) | (50,814) | ||||||||||||||
| Proceeds from reissuance of treasury stock | 245 | 204 | 245 | ||||||||||||||
| Purchase of treasury stock | (35,792) | (12,630) | (14,965) | ||||||||||||||
| Net cash used in financing activities | (91,036) | (65,028) | (65,534) | ||||||||||||||
| Net increase (decrease) in cash | 9,248 | 26,786 | 22,428 | ||||||||||||||
| Cash at beginning of year | 86,909 | 60,123 | 37,695 | ||||||||||||||
| Cash at end of year | $ | 96,157 | $ | 86,909 | $ | 60,123 | |||||||||||
| 2025 | 2024 | 2023 | |||||||||||||||
| (dollars in thousands) | |||||||||||||||||
| Interest income | $ | 632,688 | $ | 600,463 | $ | 529,998 | |||||||||||
| Interest expense | 206,601 | 221,571 | 144,322 | ||||||||||||||
| Net interest income | 426,087 | 378,892 | 385,676 | ||||||||||||||
| Provision for credit losses | 36,725 | 29,170 | 14,813 | ||||||||||||||
| Noninterest Income | |||||||||||||||||
| Trust income | 12,907 | 11,821 | 10,516 | ||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 22,774 | 22,518 | 21,437 | ||||||||||||||
| Insurance and retail brokerage commissions | 12,652 | 11,546 | 10,929 | ||||||||||||||
| Gain on sale of mortgage loans | 7,296 | 5,795 | 3,951 | ||||||||||||||
| Gain on sale of other loans and assets | 6,888 | 9,111 | 6,744 | ||||||||||||||
| Card-related interchange income | 15,611 | 21,887 | 28,640 | ||||||||||||||
Other segment income (a) | 18,696 | 16,553 | 14,392 | ||||||||||||||
| Noninterest expense | |||||||||||||||||
| Salaries and employee benefits | 163,981 | 149,287 | 142,871 | ||||||||||||||
| Net occupancy | 20,714 | 19,783 | 19,221 | ||||||||||||||
| Furniture and equipment | 18,161 | 17,453 | 17,308 | ||||||||||||||
| Data processing | 16,359 | 15,582 | 15,010 | ||||||||||||||
| Other professional fees and services | 6,892 | 5,533 | 5,919 | ||||||||||||||
Other segment expense (b) | 68,721 | 63,107 | 69,588 | ||||||||||||||
| Income tax provision | 39,056 | 35,636 | 40,492 | ||||||||||||||
| Segment net income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | |||||||||||
| Reconciliation of net income | |||||||||||||||||
| Adjustments and reconciling items | — | — | — | ||||||||||||||
| Consolidated net income | $ | 152,302 | $ | 142,572 | $ | 157,063 | |||||||||||
| Allowance for Credit Losses (ACL) | |||||
| Description of the Matter | First Commonwealth’s loan and lease portfolio totaled $9.8 billion as of December 31, 2025 and the associated Allowance for Credit Losses (ACL) was $125.7 million. As discussed in Notes 1 and 9 of the financial statements, the ACL represents management’s current estimate of lifetime credit losses inherent in the loan portfolio at the balance sheet date. The ACL is calculated by pooling loans of similar risk characteristics and applying a discounted cash flow methodology after incorporating probability of default and loss given default estimates. Inputs impacting the expected losses include a forecast of macroeconomic factors, using a weighted forecast from a nationally recognized firm. The ACL also includes qualitative factors related to loan portfolio risks not reflected in the calculated model, including lending practices, ability and experience of the credit staff, the overall lending environment and external factors such as the regulatory environment and competition. Auditing management’s ACL estimate and related provision for credit losses was complex due to the discounted cash flow model and related inputs used to compute the reserve and involves a high degree of subjectivity due to the judgment required in evaluating management’s determination of the qualitative factors described above. | ||||
| How We Addressed the Matter in Our Audit | We obtained an understanding, evaluated the design, and tested the operating effectiveness of the Company’s controls over the ACL process, including controls over the appropriateness of the ACL methodology, the expected loss models, the reliability and accuracy of data used in developing the ACL estimate, and management’s review and approval process over the forecast, qualitative adjustments and overall ACL results. We tested management’s expected loss models including evaluating the conceptual soundness of model methodology, assessing model performance and governance, testing key model assumptions, including the reasonable and supportable forecast, and independently recalculating model output with the assistance of EY specialists. We also verified the underlying economic forecast data used to estimate the quantitative reserve was complete and accurate. To test the qualitative factor adjustments, among other procedures, we assessed management’s methodology and considered whether relevant risks were reflected in the models and whether adjustments to the model output were appropriate. We tested the completeness, accuracy, and relevance of the underlying data used to estimate the qualitative adjustments. We evaluated whether qualitative adjustments were reasonable based on changes in economic conditions and the loan portfolio. We also assessed whether qualitative adjustments were consistent with publicly available information (e.g. macroeconomic data). Further, we performed an independent search for the existence of new or contrary information relating to risks impacting the qualitative factor adjustments to validate that management’s considerations are appropriate. Additionally, we evaluated whether the overall ACL, inclusive of qualitative factor adjustments, appropriately reflects losses expected in the loan and lease portfolio by comparing to historical losses and peer bank data. | ||||
| /S/ T. Michael Price | /S/ James R. Reske | |||||||
| T. Michael Price | James R. Reske | |||||||
| President and Chief Executive Officer | Executive Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer | |||||||
| Plan Category | Number of securities to be issued upon exercise of outstanding options, warrants and rights | Weighted average exercise price of outstanding options, warrants and rights | Number of securities remaining available for future issuance under equity compensation plans | ||||||||||||||
| Equity compensation plans approved by security holders | 488,092 | N/A | 4,314,537 | ||||||||||||||
| Equity compensation plans not approved by security holders | N/A | N/A | N/A | ||||||||||||||
| Total | 488,092 | N/A | 4,314,537 | ||||||||||||||
Schedule Number | Description | Page | |||||||||
| I | Indebtedness to Related Parties | N/A | |||||||||
| II | Guarantees of Securities of Other Issuers | N/A | |||||||||
Exhibit Number | Description | Incorporated by Reference to | ||||||||||||
| 3.1 | Amended and Restated Articles of Incorporation of First Commonwealth Financial Corporation | Exhibit 3.1 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended June 30, 2010 | ||||||||||||
| 3.2 | Amended and Restated By-Laws of First Commonwealth Financial Corporation | Exhibit 3.1 to the current report as Form 8-K filed February 1, 2016 | ||||||||||||
| 10.1 | Amended and Restated Non-Qualified Deferred Compensation Plan | Exhibit 10.1 to the current report on Form 8-K filed December 21, 2017 | ||||||||||||
| 10.2 | Amendment No. One to Amended and Restated Non-Qualified Deferred Compensation Plan | Exhibit 10.1 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2021 | ||||||||||||
| 10.3 | Amendment No. Two to Amended and Restated Non-Qualified Deferred Compensation Plan | Exhibit 10.2 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2021 | ||||||||||||
| 10.4 | Amendment No. Three to Amended and Restated Non-Qualified Deferred Compensation Plan | Exhibit 10.3 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended September 30, 2021 | ||||||||||||
| 10.5 | Amended and Restated Employment Agreement dated January 1, 2012 entered into among First Commonwealth Financial Corporation, First Commonwealth Bank and T. Michael Price | Exhibit 10.1 to the current report on Form 8-K filed January 5, 2012 | ||||||||||||
| 10.6 | Change of Control Agreement dated December 30, 2011 entered into between FCFC and T. Michael Price | Exhibit 10.3 to the current report on Form 8-K filed January 5, 2012 | ||||||||||||
| 10.7 | First Commonwealth Financial Corporation Incentive Compensation Plan | Annex I to Proxy Statement filed March 19, 2015 relating to the 2015 Annual Meeting of Shareholders | ||||||||||||
| 10.8 | 2025 Annual Incentive Plan | Exhibit 10.1 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2025 | ||||||||||||
| 10.9 | 2023-2025 Long-Term Incentive Plan | Exhibit 10.2 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2023 | ||||||||||||
| 10.10 | 2024-2026 Long-Term Incentive Plan | Exhibit 10.2 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2024 | ||||||||||||
| 10.11 | 2025-2027 Long-Term Incentive Plan | Exhibit 10.2 to the quarterly report on Form 10-Q for the quarter ended March 31, 2025 | ||||||||||||
| 10.12 | Form of Restricted Stock Agreement for service-based restricted stock | Exhibit 10.3 to the quarterly report on Form 10-Q filed May 8, 2012 | ||||||||||||
| 10.13 | Change of Control Agreement dated December 30, 2011 entered into between FCFC and Matthew C. Tomb | Exhibit 10.14 to the annual report on Form 10-K filed March 5, 2012 | ||||||||||||
Exhibit Number | Description | Incorporated by Reference to | ||||||||||||
| 10.14 | Employment Agreement dated April 10, 2014 between First Commonwealth Financial Corporation and James R. Reske | Exhibit 10.1 to the current report on Form 8-K filed April 10, 2014 | ||||||||||||
| 10.15 | Change of Control Agreement dated April 10, 2014 between First Commonwealth Financial Corporation and James R. Reske | Exhibit 10.3 to the current report on Form 8-K filed April 10, 2014 | ||||||||||||
| 10.16 | Change of Control Agreement dated November 14, 2019 entered into between FCFC and Norman J. Montgomery | Exhibit 10.1 to current report on Form 8-K filed November 19, 2019 | ||||||||||||
| 10.17 | Change of Control Agreement dated March 1, 2013 entered into between FCFC and Carrie L. Riggle | Exhibit 10.4 to the quarterly report on Form 10-Q filed May 8, 2013 | ||||||||||||
| 10.18 | Change of Control Agreement dated May 31, 2013 entered into between FCFC and Jane Grebenc | Exhibit 10.2 to the quarterly report on Form 10-Q filed August 7, 2013 | ||||||||||||
| 10.19 | Employment Agreement dated May 31, 2013 entered into between FCFC and Jane Grebenc | Exhibit 10.1 to the quarterly report on Form 10-Q filed August 7, 2013 | ||||||||||||
| 10.20 | Change of Control Agreement dated September 11, 2023 entered into between FCFC and Michael P. McCuen | Exhibit 10.1 to the quarterly report on Form 10-Q filed August 9 2024 | ||||||||||||
| 10.21 | Restricted Stock Agreement dated September 11, 2023 between FCFC and Michael P. McCuen | Exhibit 10.1 to the quarterly report on Form 10-Q filed August 9 2024 | ||||||||||||
| 10.22 | Employment Agreement dated July 1, 2024 entered into between FCFC and Michael P. McCuen | Exhibit 10.1 to the quarterly report on Form 10-Q filed August 9 2024 | ||||||||||||
| 10.23 | Restricted Stock Agreement dated July 1, 2024 entered into between FCFC and Michael P McCuen | Exhibit 10.1 to the quarterly report on Form 10-Q filed August 9 2024 | ||||||||||||
| 10.24 | Change of Control Agreement dated August 16, 2024 entered into between FCFC and Brian Sohocki | Exhibit 10.2 to the quarterly report on Form 10-Q filed November 12, 2024 | ||||||||||||
| 10.25 | Employment Agreement dated August 16, 2024 entered into between FCFC and Brian Sohocki | Exhibit 10.3 to the quarterly report on Form 10-Q filed November 12, 2024 | ||||||||||||
| 10.26 | Restricted Stock Agreement dated August 16, 2024 entered into between FCFC and Brian Sohocki | Exhibit 10.4 to the quarterly report on Form 10-Q filed November 12, 2024 | ||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| 19.1 | Insider Trading Policy | Exhibit 19.1 to the annual report on Form 10-K filed February 29, 2024 | ||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
| Filed herewith | ||||||||||||||
Exhibit Number | Description | Incorporated by Reference to | ||||||||||||
| 101.00 | The following materials from First Commonwealth Financial Corporation’s Annual Report on Form 10-K for the year ended December 31, 2025, formatted in XBRL (Extensible Business Reporting Language): (i) the Consolidated Balance Sheets at December 31, 2025 and December 31, 2024, (ii) the Consolidated Statements of Income for the years ended December 31, 2025, 2024 and 2023, (iii) the Consolidated Statements of Comprehensive Income for the years ended December 31, 2025, 2024 and 2023, (iv) the Consolidated Statements of Changes in Shareholders’ Equity for the years ended December 31, 2025, 2024 and 2023, (v) the Consolidated Statements of Cash Flows for the years ended December 31, 2025, 2024 and 2023, and (vi) the Notes to Consolidated Financial Statements. | Filed herewith | ||||||||||||
| FIRST COMMONWEALTH FINANCIAL CORPORATION (Registrant) | ||||||||
| By: | /S/ T. Michael Price | |||||||
| T. Michael Price President and Chief Executive Officer | ||||||||
| Dated: March 2, 2026 | ||||||||
| Signature | Capacity | Date | ||||||||||||
| /S/ Todd D. Brice | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Todd D. Brice | ||||||||||||||
| /S/ Julie A. Caponi | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Julie A. Caponi | ||||||||||||||
| /S/ Ray T. Charley | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Ray T. Charley | ||||||||||||||
| /S/ Gary R. Claus | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Gary R. Claus | ||||||||||||||
| /S/ Joseph V. DiVito, Jr. | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Joseph V. DiVito, Jr. | ||||||||||||||
| /S/ Jon L. Gorney | Director, Chairman | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Jon L. Gorney | ||||||||||||||
| /S/ Jane Grebenc | Director, Executive Vice President and Chief Revenue Officer | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Jane Grebenc | ||||||||||||||
| /S/ David W. Greenfield | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| David W. Greenfield | ||||||||||||||
| /S/ Bart E. Johnson | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Bart E. Johnson | ||||||||||||||
| /S/ Luke A. Latimer | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Luke A. Latimer | ||||||||||||||
| /S/ Aradhna M. Oliphant | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Aradhna M. Oliphant | ||||||||||||||
| /S/ T. Michael Price | Director, President and Chief Executive Officer (Principal Executive Officer) | March 2, 2026 | ||||||||||||
| T. Michael Price | ||||||||||||||
| /S/ James R. Reske | Executive Vice President, Chief Financial Officer, and Treasurer | March 2, 2026 | ||||||||||||
| James R. Reske | ||||||||||||||
| /S/ Stephen A. Wolfe | Director | March 2, 2026 | ||||||||||||
| Stephen A. Wolfe | ||||||||||||||
| (Corporate Seal) | FIRST COMMONWEALTH FINANCIAL CORPORATION | ||||
Carrie L. Riggle Witness | By: T. Michael Price Name: T. Michael Price Title: President & CEO EXECUTIVE | ||||
Carrie L. Riggle Witness | Linda Metzmaier | ||||
| (Corporate Seal) | FIRST COMMONWEALTH FINANCIAL CORPORATION | ||||
Carrie L. Riggle Witness | By: T. Michael Price Name: T. Michael Price Title: President & CEO EXECUTIVE | ||||
Carrie L. Riggle Witness | Lee E. Lyon II | ||||
| Percent Ownership by Registrant | |||||
| First Commonwealth Bank 601 Philadelphia Street Indiana, PA 15701 Incorporated under laws of Pennsylvania | 100% | ||||
| Subsidiaries of First Commonwealth Bank | |||||
| First Commonwealth Insurance Agency 601 Philadelphia Street Indiana, PA 15701 Incorporated under laws of Pennsylvania | 100% | ||||
| First Commonwealth Community Development Corporation (Inactive) 654 Philadelphia Street Indiana, PA 15701 Incorporated under laws of Pennsylvania | 100% | ||||
| First Commonwealth Financial Advisors Incorporated (Inactive) 601 Philadelphia Street Indiana, PA 15701 Incorporated under laws of Pennsylvania | 100% | ||||
| FraMal Holdings Corporation 1100 N. Market Street, 4th Floor Wilmington, DE 19890 Incorporated under laws of Delaware | 100% | ||||
| First Commonwealth Capital Trust II 601 Philadelphia Street Indiana, PA 15701 Incorporated under laws of Pennsylvania | 100% | ||||
| First Commonwealth Capital Trust III 601 Philadelphia Street Indiana, PA 15701 Incorporated under laws of Pennsylvania | 100% | ||||
| Commonwealth Trust Credit Life Insurance Company 3101 North Central Avenue, Suite 400 Phoenix, AZ 85012 Incorporated under laws of Arizona | 50% | ||||
| March 2, 2026 | /S/ T. Michael Price | |||||||
| Date | Signature | |||||||
| President and Chief Executive Officer | ||||||||
| Title | ||||||||
| March 2, 2026 | /S/ James R. Reske | |||||||
| Date | Signature | |||||||
| Executive Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer | ||||||||
| Title | ||||||||
| DATED: March 2, 2026 | /S/ T. Michael Price | ||||
| T. Michael Price | |||||
| President and Chief Executive Officer | |||||
| DATED: March 2, 2026 | /S/ James R. Reske | ||||
| James R. Reske | |||||
| Executive Vice President, Chief Financial Officer and Treasurer | |||||